Hôm thứ Ba, CFRA đã hạ cấp cổ phiếu của Bank of America (NYSE: BAC) từ Giữ xuống Bán, trong khi tăng nhẹ mục tiêu giá lên 39 đô la từ 38 đô la. Mục tiêu sửa đổi của công ty dựa trên P / E kỳ hạn 11,5x của ước tính thu nhập năm 2025 của họ, phù hợp với mức trung bình lịch sử ba năm của công ty và cao hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành là 10,3x.
Việc hạ bậc diễn ra sau khi Bank of America báo cáo quý thứ hai liên tiếp tăng trưởng tiền gửi và cho vay trì trệ, và thu nhập lãi thuần (NII) giảm 3% trong quý II/2024. CFRA cũng điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2024 giảm 0,02 USD xuống 3,23 USD và duy trì ước tính EPS năm 2025 ở mức 3,40 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 3,55 USD.
Mặc dù tổng doanh thu tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái 0,1%, nhưng có mức giảm 1,7% theo quý. Thu nhập ngoài lãi tăng 5,7% được khắc phục bởi sự sụt giảm của NII, mà ngân hàng dự đoán sẽ phục hồi và ổn định vào nửa cuối năm 2024.
Doanh thu tiêu dùng giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái với thu nhập thẻ tín dụng đi ngang. Ngược lại, phân khúc Ngân hàng Toàn cầu báo cáo phí ngân hàng đầu tư tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng cho vay kinh doanh và dịch vụ giao dịch toàn cầu lần lượt giảm 5% và 12%.
Bộ phận Quản lý Đầu tư & Tài sản Toàn cầu đạt mức tăng trưởng 6% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù NII giảm 6%. Tổng tài sản được quản lý (AUM) đạt 1,8 nghìn tỷ USD, đánh dấu mức tăng 13%, với dòng khách hàng ròng tăng thêm 35,4 tỷ USD. Tuy nhiên, biên lãi ròng giảm xuống 1,93% từ mức 2,06% trước đó.
CFRA dự đoán rằng cả NII, chiếm 54% tổng doanh thu của ngân hàng, và tăng trưởng cho vay sẽ vẫn giảm trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, các ngân hàng lớn ở Phố Wall, bao gồm Bank of America, Morgan Stanley và Goldman Sachs, đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu giao dịch cổ phiếu. Bank of America chứng kiến doanh thu giao dịch cổ phiếu tăng 20%, đạt 1,9 tỷ USD, trong khi Morgan Stanley và Goldman Sachs báo cáo mức tăng lần lượt là 18% và 7%. Những phát triển gần đây phản ánh hiệu suất mạnh mẽ trong giao dịch cổ phiếu trong bối cảnh kinh tế toàn cầu phức tạp.
Bank of America cũng báo cáo lợi nhuận hàng quý tốt hơn dự kiến, mặc dù thu nhập lãi thuần (NII) giảm và tăng dự phòng tổn thất tín dụng tiềm ẩn. Khả năng phục hồi của ngân hàng được cho là nhờ sức mạnh tổng hợp của ngân hàng tiêu dùng, thị trường toàn cầu, ngân hàng toàn cầu và các doanh nghiệp quản lý tài sản. Nhà phân tích Stephen Biggar từ Argus Research lưu ý rằng NII của ngân hàng dự kiến sẽ chạm đáy trong quý IV, phù hợp với các dấu hiệu trước đó.
Trong khi đó, Piper Sandler đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Bank of America từ Underweight lên Neutral, phản ánh triển vọng thuận lợi hơn cho hoạt động của ngân hàng. Việc nâng hạng bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng rằng NII của Bank of America dự kiến sẽ đạt mức thấp nhất vào quý II/2024 và sau đó bắt đầu tăng trong một thời gian dài.
Trong một tin tức khác của công ty, UnitedHealth Group đã báo cáo lợi nhuận quý II vượt quá mong đợi, mặc dù dự đoán tác động lớn hơn đến lợi nhuận hàng năm từ một cuộc tấn công mạng vào đầu năm. Match Group, công ty mẹ của Tinder, đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng trong bối cảnh có báo cáo về việc nhà đầu tư hoạt động Starboard mua lại cổ phần đáng kể trong công ty.
Đây là những điểm nổi bật của những phát triển gần đây.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Bank of America và sự hạ cấp của CFRA phản ánh sự pha trộn giữa thách thức và cơ hội cho ngân hàng. Theo dữ liệu của InvestingPro , Bank of America có vốn hóa thị trường là 343,31 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) đã điều chỉnh thành 14,75 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024.
Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ so với cùng kỳ, công ty đã chứng minh sự trở lại mạnh mẽ với tổng lợi nhuận 21,52% trong ba tháng qua và 48,19% ấn tượng trong năm qua, cho thấy quỹ đạo phục hồi mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Bank of America đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông. Hơn nữa, ngân hàng đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, điều này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào vị trí thị trường của nó như một người chơi nổi bật trong ngành ngân hàng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp thêm lời khuyên về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Bank of America. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời khám phá 9 mẹo bổ sung có sẵn để giúp thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.