Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Baird đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với PagerDuty (NYSE: PD), một nền tảng ứng phó sự cố toàn cầu, bằng cách hạ mục tiêu giá xuống 18 đô la từ 22 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty.
Quyết định được đưa ra sau khi PagerDuty báo cáo thu nhập hàng quý không đáp ứng kỳ vọng doanh thu của Phố Wall, dẫn đến giảm dự báo doanh thu cho năm tài chính 2025.
Doanh thu quý II của PagerDuty thấp hơn ước tính của các nhà phân tích, khiến công ty phải điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 25 xuống dưới. Việc sửa đổi phản ánh sự thích ứng của công ty với tính thời vụ điển hình của việc đóng cửa giao dịch doanh nghiệp, có xu hướng xảy ra vào cuối năm và sự chậm trễ sau đó trong doanh thu Dịch vụ Chuyên nghiệp.
Hướng dẫn cập nhật cho thấy doanh thu dự kiến tăng trong quý IV/2025, một dự báo có thể gặp phải sự hoài nghi của các nhà đầu tư.
Công ty lưu ý rằng trong khi những thay đổi gần đây trong chiến lược lãnh đạo và bán hàng tại PagerDuty có tiềm năng tạo tiền đề cho sự tăng trưởng trong tương lai, họ đang chọn một lập trường thận trọng.
Nhà phân tích từ Baird chỉ ra rằng họ đang chờ đợi những dấu hiệu cải thiện rõ ràng hơn trước khi thay đổi xếp hạng của họ.
Hướng dẫn mới của PagerDuty chỉ ra rằng công ty kỳ vọng hiệu suất mạnh mẽ hơn vào cuối năm tài chính, nhưng dự báo doanh thu thấp hơn cho năm tài chính 25 đã ảnh hưởng đến triển vọng ngay lập tức của Baird đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, PagerDuty đã trải qua một loạt các điều chỉnh trong mục tiêu giá cổ phiếu của mình bởi các công ty khác nhau, sau kết quả tài chính hỗn hợp. William Blair, RBC Capital, BofA Securities, JPMorgan và Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng của họ, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu trong khi vẫn duy trì xếp hạng tương ứng.
Những điều chỉnh này được kích hoạt bởi thông báo của PagerDuty về quý thứ ba liên tiếp tăng trưởng 10% trong Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), cùng với việc sửa đổi giảm hướng dẫn doanh thu năm tài chính / 25 do sự chậm trễ trong việc chốt các giao dịch doanh nghiệp.
Mặc dù không đạt được kỳ vọng doanh thu, PagerDuty đã vượt qua ước tính với thu nhập hoạt động vững chắc là 20 triệu đô la, chiếm tỷ suất lợi nhuận 17%. Công ty cũng báo cáo doanh thu hàng quý là 115,9 triệu đô la, nhưng đã công bố thu nhập hoạt động phi GAAP mạnh hơn dự đoán là 20,1 triệu đô la. Hơn nữa, công ty đã vượt quá mong đợi của các nhà phân tích bằng cách công bố thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,21 đô la.
Sự tăng trưởng của PagerDuty trong các phân khúc khách hàng lớn là đáng chú ý, với mức tăng 20% khách hàng đóng góp hơn 500.000 đô la doanh thu định kỳ hàng năm (ARR). Hơn nữa, sự hấp thụ của AIOps và các giải pháp dịch vụ khách hàng của PagerDuty đã rất mạnh mẽ, ghi nhận mức tăng trưởng hàng năm lần lượt là 20% và 50%.
Tuy nhiên, cơ sở khách hàng trả phí của công ty đã chứng kiến sự sụt giảm liên tiếp và sự cố ngừng hoạt động an ninh mạng gần đây không dẫn đến sự gia tăng doanh số bán hàng đáng kể trong ngắn hạn.
Bất chấp những thách thức này, ban lãnh đạo của PagerDuty vẫn kiên định với mục tiêu đạt được mức tăng trưởng ARR hơn 10%. Họ cũng đã tăng hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động cho năm tài chính lên 14%, báo hiệu niềm tin vào quản lý tài chính và định hướng chiến lược của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo sự điều chỉnh gần đây của Baird về mục tiêu giá của PagerDuty, đáng để xem xét những hiểu biết bổ sung do InvestingPro cung cấp. Ban lãnh đạo của PagerDuty đã tích cực mua lại cổ phiếu, một động thái thường phản ánh niềm tin vào tương lai của công ty (InvestingPro Tip #0). Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ của công ty, ở mức ấn tượng 81,97% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025, cho thấy PagerDuty có hiệu quả trong việc kiểm soát giá vốn hàng bán và duy trì lợi nhuận trên các sản phẩm và dịch vụ của mình (Dữ liệu InvestingPro).
Tuy nhiên, bất chấp những chỉ số tích cực này, cổ phiếu của công ty đã giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư và khả năng định giá thấp (InvestingPro Tip # 6). Tâm lý này được lặp lại bởi thực tế là cổ phiếu của PagerDuty đang giao dịch ở mức Giá / Bội số Sách cao là 10,05, cho thấy thị trường có thể đang định giá theo kỳ vọng tăng trưởng hoặc phí bảo hiểm cho tài sản vô hình (InvestingPro Tip # 9).
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chi tiết hơn và các mẹo bổ sung, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về tiềm năng cổ phiếu của PagerDuty. Những lời khuyên này có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro , cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.