Abercrombie & Fitch được xếp hạng Thừa cân, mục tiêu $ 194 từ JPMorgan

Hôm thứ Tư, JPMorgan duy trì lập trường tích cực về Abercrombie &; Fitch Co. (NYSE: ANF), nhắc lại xếp hạng Thừa cân và mục tiêu giá là 194,00 đô la. Niềm tin của công ty vào nhà bán lẻ được củng cố bởi hiệu suất quý II mạnh mẽ, nơi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2,50 đô la, vượt qua ước tính của Phố là 2,22 đô la.

Kết quả này được thúc đẩy bởi doanh thu hợp nhất tăng 21,2% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt quá hướng dẫn giữa tuổi thiếu niên của công ty, với doanh số tương đương hai con số trên cả thương hiệu và tất cả các khu vực địa lý.

Biên lợi nhuận gộp (GPM) của Abercrombie &; Fitch đã chứng kiến sự mở rộng đáng kể 245 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 64,9%, vượt xa mục tiêu nội bộ là khoảng 200 điểm cơ bản mở rộng. Ngoài ra, tỷ lệ chi phí hoạt động cho thấy đòn bẩy là 371 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, ở mức 49,4%, thấp hơn kỳ vọng của Phố là 50,9%.

Những con số này chuyển thành biên lợi nhuận hoạt động là 15,5%, cao hơn khoảng 200 điểm cơ bản so với kế hoạch 13-14% của công ty.

Chia nhỏ hiệu suất theo thương hiệu, doanh số bán hàng cùng cửa hàng của Abercrombie &; Fitch đã tăng 21%, lên tới 44% trong hai năm, đây là một sự cải thiện so với 43% của quý đầu tiên.

Hollister báo cáo doanh số bán hàng cùng cửa hàng do lưu lượng truy cập tăng 15%, vượt quá dự đoán của Phố là 11% và đánh dấu mức tăng tốc 1300 điểm cơ bản trên ngăn xếp hai năm lên 20%, so với 7% trong quý đầu tiên.

Trong tương lai, ban lãnh đạo của Abercrombie &; Fitch đã nâng triển vọng cả năm 2024, hiện dự đoán tăng trưởng doanh thu thuần 12-13% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng so với dự báo trước đó là hơn 10%. Biên lợi nhuận hoạt động cũng dự kiến sẽ tăng lên 14-15% từ mức khoảng 14% trước đó.

Triển vọng lạc quan này được thúc đẩy bởi kỳ vọng liên tục về việc mở rộng biên lợi nhuận gộp do chi phí bông thấp hơn, giá bán lẻ đơn vị trung bình cao hơn, đối trọng với chi phí vận chuyển hàng hóa cao hơn và đòn bẩy chi phí hoạt động. Ngoài ra, thuế suất hiệu quả được sửa đổi vào giữa những năm 20, giảm từ giữa đến cao trước đó, hỗ trợ EPS ước tính năm tài chính 24 khoảng $ 10.00 tại điểm giữa.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.