Theo Barani Krishnan
Investing.com - Đầu tuần này, chúng tôi đã viết rằng các mô hình giao dịch thuật toán sẽ tìm kiếm mọi thứ thậm chí là những điểm tích cực mơ hồ về thỏa thuận thương mại để tiếp tục đẩy giá dầu thô tăng cao hơn. Chúng tôi đã quên để thêm một điều nữa: OPEC.
Suy đoán rằng OPEC và các đồng minh của họ sẽ rút một con thỏ ma thuật ra khỏi chiếc mũ trong cuộc họp tháng 12 để bằng cách nào đó đẩy giá dầu thô tăng lên đã được đưa ra kể từ tuần trước bởi vì về cơ bản đó là điều OPEC thường làm: thúc đẩy thị trường tăng.
Sau hai ngày bị ảnh hưởng vì những lo ngại về nhu cầu khi thị trường nhận ra rằng một thỏa thuận thương mại dường như là rất mơ hồ, OPEC đã có động thái. Với một tin tức rò rỉ vào ngày thứ tư tới Reuters thông qua một nguồn nặc danh, OPEC đã gửi đi thông điệp mà họ đã để dành cho tháng 12: rằng hiệp ước hiện tại, cắt giảm sản lượng 1,2 triệu thùng mỗi ngày, sẽ được kéo dài đến tháng 6 .
Dầu có thể giảm giá, kỳ vọng thực sự là OPEC sẽ cắt giảm sâu hơn 1,2 triệu thùng mỗi ngày. Nhưng dầu cũng có thể tăng giá khi thị trường chộp lấy tiết lộ của Reuters như là một “thỏa thuận lớn”. Chính Tổng thống Nga Vladimir Putin đã tin tưởng vào câu chuyện - rằng với tư cách là đồng minh lớn nhất của OPEC, Moscow sẽ ủng hộ việc cắt giảm sản lượng. Sự thật là Nga đã phá vỡ hầu hết mọi lời hứa với OPEC trong quá khứ về việc cắt giảm sản lượng.
Dù thế nào đi chăng nữa, từ thứ Tư đến thứ Năm, giá dầu thô đã tăng 5%, kết thúc một tuần đầy biến động với mức tăng nhẹ. WTI giao dịch trên NYMEX ở mức 57,77 USD / thùng trong khi Brent giao dịch trên ICE Futures đóng cửa ở mức 63,39 USD, tăng ít hơn 10 cents theo tuần.
Vàng, trong khi đó, chỉ giảm nhẹ trong tuần khi các nhà đầu tư cố gắng vượt lên trên các thông tin không đồng nhất về cuộc đàm phán Hoa Kỳ-Trung Quốc.
Đánh giá thị trường năng lượng
OPEC còn có điều gì để nói vào tháng 12 tới hay không, khi thông tin về kế hoạch kéo dài cắt giảm sản lượng đến tháng 6 đã bị rò rỉ?
Chắc chắn, OPEC sẽ có rất nhiều điều để nói, nếu không nói về nhu cầu, thì về những gì dự tính khi sản xuất dầu đá phiến giảm.
Tổng thư ký OPEC Mohamed Barkindo đã phát biểu về dầu đá phiến vào tuần trước, cho biết sau khi nói chuyện với “một số nhà sản xuất, đặc biệt là trong lưu vực đá phiến, có mối lo ngại ngày càng tăng rằng sự chậm lại gần như đã thành sự giảm tốc độ nhanh chóng”.
Barkindo nói thêm rằng các công ty này “đang nói với chúng tôi rằng có lẽ chúng tôi lạc quan hơn họ, khi xem xét sự đa dạng của những thách thức mà họ đang phải đối mặt”.
Trên thực tế, những gì OPEC cần giải quyết là sự vi phạm liên tiếp về sản lượng của Nigeria và Iraq - thậm chí là của Nga, đồng minh không phải là thành viên - khiến cho việc tuân thủ hiệp ước trở thành một thách thức đối với Ả Rập Saudi, người lãnh đạo thực sự của nhóm. Với việc bán cổ phiếu của Aramco, công ty dầu mỏ nhà nước Ả Rập Saudi, chỉ trên thị trường chứng khoán nội địa, Ả Rập Saudi dường như muốn thực thi hiệp ước hiện tại và bằng cách nào đó giữ giá tăng lên, mà không phải cắt giảm sâu hơn.
Và giúp tường thuật việc sản xuất dầu đá phiến suy yếu có thể là chính các công ty của Hoa Kỳ.
Trong khi số lượng giàn khoan dầu của Hoa Kỳ giảm tuần thứ năm liên tiếp vào tuần trước trong bối cảnh các đợt cắt giảm chi phí vốn liên tục được các công ty công bố, lo ngại trên là có cơ sở.
Chevron (NYSE: CVX), công ty dầu khí số 2 của Hoa Kỳ, đang lên kế hoạch cho đợt cắt giảm chi phí lớn, có thể sẽ làm rung chuyển các hoạt động khai thác dầu đá phiến của công ty, Reuters đưa tin hôm thứ Sáu, trích dẫn những người quen thuộc với vấn đề này.
Theo CEO Michael Wirth, kế hoạch có thể bao gồm một đơn nguyên khai thác đá phiến tụ hành, giống như tại các công ty cạnh tranh Exxon Mobil (NYSE: XOM) và BP (LON: BP). Vào tháng Tư, Exxon đã rút số lượng giàn khoan từ bảy xuống ba để phối hợp tốt hơn với các mảng hậu cần và tinh chế.
Dầu đá phiến, vốn không tồn tại trong danh mục đầu tư của Chevron 10 năm trước, sẽ chiếm khoảng 27% tổng sản lượng vào năm 2023. Chevron đã đầu tư rất nhiều vào Permian Basin, khu vực khai thác dầu đá phiến hàng đầu của Mỹ, nhưng vẫn chưa thu được lợi nhuận từ đá phiến. Công ty hy vọng khoản đầu tư sẽ bắt đầu tạo ra dòng tiền vào năm tới.
Vâng, sẽ có rất nhiều cơ hội để đánh vào dầu đá phiến trong những tuần tới thông qua cuộc họp OPEC ngày 5-6 tháng 12.
Lịch năng lượng
Thứ hai ngày 25 tháng 11
Ước tính kho dự trữ thô (dữ liệu của công ty Genscape)
Thứ ba ngày 26 tháng 11
Viện Dầu khí Mỹ báo cáo hàng tuần về các kho dự trữ dầu.
Thứ tư ngày 27 tháng 11
Báo cáo hàng tuần của EIA về các kho dự trữ dầu
Báo cáo khí đốt tự nhiên hàng tuần của EIA
Thứ năm ngày 21 tháng 11
Lễ tạ ơn
Thứ Sáu, ngày 22 tháng 11
Số lượng giàn khoan hàng tuần của Baker Hughes.
Đánh giá thị trường kim loại quý
Khi không có gì rõ ràng, chỉ cần giữ nguyên. Đó dường như là kim chỉ nam cho những người giao dịch vàng ngày nay trước những thông tin thương mại không đồng nhất liên tục được tung ra.
Vàng đã có một tuần biến động sau khi Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình cho biết Bắc Kinh muốn có thỏa thuận với Hoa Kỳ, nhưng sẽ trả đũa nếu cần thiết trước mối đe dọa của Donald Trump rằng hàng nhập khẩu của Trung Quốc sẽ phải đối mặt với các loạt thuế bổ sung từ ngày 15 tháng 12 nếu không có thỏa thuận giai đoạn một vào thời điểm đó. Trump, trong những bình luận mới nhất, cho biết một thỏa thuận là có “khả năng rất gần”.
Các nhà đầu tư vàng đã có một tuần đầy thách thức từ những thông tin chuyển hướng liên tục trong trận đấu thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc.
“Chúng tôi đã làm việc tích cực để cố gắng không có chiến tranh thương mại. Chúng tôi đã không khởi xướng cuộc chiến thương mại này và đây không phải là điều chúng tôi muốn”, Chủ tịch Tập Cận Bình nói trong bài phát biểu trước các nhà báo, đăng bởi tờ South China Morning Post.
Nhưng ông nói thêm rằng chính quyền của ông cũng có ý định “khôi phục lại nhân phẩm và vị thế” của Trung Quốc và đảm bảo rằng quá khứ bị xâm chiếm và cai trị bởi các thế lực thực dân sẽ “không bao giờ lặp lại một lần nữa”.
Vàng tương lai, giao tháng 12 trên COMEX ở mức 1.463,60 USD / ounce. Vàng giao ngay ở mức 1.462,11 USD. Trong tuần, cả hai mức giá đều giảm khiêm tốn khoảng 0,4%.