Vào thứ Tư, Wolfe Research đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Vale S.A. (NYSE: VALE), nâng xếp hạng cổ phiếu từ Underperform lên Peer Perform. Sự thay đổi xếp hạng theo sau việc đánh giá lại triển vọng và các chỉ số định giá của công ty.
Wolfe Research hiện tin rằng các yếu tố tiêu cực ảnh hưởng đến hiệu suất của Vale đã được tính đến đầy đủ trong phạm vi giá hiện tại của cổ phiếu.
Công ty nghiên cứu đã thiết lập phạm vi giá trị hợp lý cho cổ phiếu Vale từ 8,50 đô la đến 9,50 đô la. Định giá này dựa trên bội số của 4 lần Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) ước tính năm 2025 ở mức cao hơn, trong khi mức thấp hơn giải thích cho sự suy yếu gần đây của giá quặng sắt.
Việc nâng cấp của Wolfe Research diễn ra sau khi họ bị hạ cấp vào đầu tháng 10, bị ảnh hưởng bởi một số lo ngại, bao gồm các khoản nợ tài chính từ thảm họa Samarco năm 2015 và thảm họa đập Brumadinho vào năm 2019, cũng như các nhượng quyền đường sắt đã đàm phán lại.
Công ty cũng trích dẫn sự hiểu biết tốt hơn về các vấn đề xung quanh tình trạng dư cung thép của Trung Quốc và tác động của nó đối với Vale. Bất chấp những bất ổn chính trị đang diễn ra ở Brazil và tác động tiềm tàng của các mối đe dọa thuế quan của Hoa Kỳ đối với nền kinh tế Trung Quốc, Wolfe Research nhận thấy những phát triển tích cực tiềm năng đối với Vale.
Việc bổ nhiệm một người đứng đầu mới cho bộ phận kim loại cơ bản có thể dẫn đến cải thiện chi phí và hoạt động nhanh hơn dự kiến.
Hơn nữa, Wolfe Research nhận thấy triển vọng tăng trưởng dài hạn của Vale đối với đồng đặc biệt hấp dẫn. Các nhà phân tích cũng ủng hộ tỷ suất cổ tức dự kiến 5% của công ty cho năm 2025, điều này làm tăng thêm sức hấp dẫn của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.