Mỹ cáo buộc Trung Quốc dùng công ty tư nhân tấn công mạng viễn thông toàn cầu
Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Erste Group đã hạ xếp hạng cổ phiếu Morgan Stanley từ Mua xuống Giữ, với lý do lo ngại về triển vọng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của nó. Bất chấp mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 14,71% của công ty trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích đã chỉ ra những thách thức đáng kể mà phân khúc ngân hàng đầu tư phải đối mặt, vốn đang vật lộn với sự không chắc chắn ngày càng tăng do chính sách thuế quan hiện tại của Mỹ và nền kinh tế Mỹ chậm lại. Ngoài ra, các nhà phân tích kỳ vọng dự phòng tổn thất cho vay sẽ tăng trong phân khúc thu nhập dựa trên lãi suất nhỏ hơn, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,09, cho thấy khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn mạnh mẽ.
Định giá của Morgan Stanley đã bị xem xét kỹ lưỡng, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 14,35, có vẻ hợp lý so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của nó. Trong khi các nhà phân tích của Erste Group cho thấy tiềm năng tăng giá hạn chế, phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp hơn một chút. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Morgan Stanley, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro.
Việc hạ xếp hạng phản ánh lập trường thận trọng đối với hiệu quả tài chính của ngân hàng đầu tư trong năm 2025. Phân tích của Erste Group chỉ ra rằng cả tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận sẽ không phù hợp với mức đạt được trong năm trước.
Nhận xét của các nhà phân tích nhấn mạnh tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đối với các mảng kinh doanh của Morgan Stanley. Sự không chắc chắn do các chính sách thuế quan của Mỹ và suy thoái kinh tế rộng lớn hơn dường như đang gây áp lực lên ngành ngân hàng đầu tư, với Morgan Stanley cũng không ngoại lệ.
Các nhà đầu tư có thể sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất của Morgan Stanley trong những tháng tới, khi tổ chức tài chính này vượt qua những thách thức do các nhà phân tích của Erste Group vạch ra. Điều kiện thị trường hiện tại và định giá của ngân hàng sẽ là những yếu tố quan trọng trong việc xác định quỹ đạo của cổ phiếu sau sự thay đổi xếp hạng này.
Trong một tin tức gần đây khác, Morgan Stanley đã báo cáo doanh thu ròng kỷ lục 61,8 tỷ USD cho năm 2024, đánh dấu mức tăng 14% so với năm trước. Thu nhập ròng của công ty áp dụng cho công ty đạt khoảng 13,4 tỷ đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 7,95 đô la. Dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành mới được bổ nhiệm Ted Pick, lợi nhuận trước thuế của Morgan Stanley đã tăng khoảng 49% so với cùng kỳ năm ngoái lên 17,6 tỷ USD. Ngoài ra, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình của công ty được báo cáo ở mức 18,8% và vốn hóa thị trường của công ty đã vượt quá 200 tỷ đô la.
Trong một diễn biến khác, Keefe, Bruyette & Woods duy trì xếp hạng Market Performance của họ đối với Morgan Stanley, với lý do sức mạnh của bộ phận quản lý tài sản của họ. Bất chấp môi trường kinh tế đầy thách thức, bộ phận này đã cho thấy động lực mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi môi trường lãi suất ổn định và mức thị trường chứng khoán mạnh mẽ. Trong khi đó, các ngân hàng hàng đầu, bao gồm cả Morgan Stanley, đã bán một phần đáng kể trong số khoản nợ 13 tỷ USD được sử dụng để tài trợ cho việc Elon Musk mua lại Twitter, hiện được gọi là X. Thương vụ gần đây bao gồm 4,74 tỷ USD các khoản vay có bảo đảm, với kế hoạch bán 1,3 tỷ USD còn lại cho các khoản vay không có bảo đảm vẫn chưa được xác định.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.