Xếp hạng cổ phiếu Kilroy giảm xuống trung lập tại Goldman Sachs

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Kilroy Realty Corporation (NYSE: KRC), hạ xếp hạng cổ phiếu từ "Mua" xuống "Trung lập". Đi kèm với sự thay đổi xếp hạng này, mục tiêu giá cũng đã giảm xuống còn 36,00 USD từ 42,00 USD trước đó. Theo dữ liệu của InvestingPro, KRC hiện đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,76 và có dấu hiệu bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của nó. Sự điều chỉnh này phản ánh việc đánh giá lại các yếu tố ban đầu dẫn đến triển vọng tích cực về cổ phiếu của công ty.

Việc hạ cấp được thúc đẩy bởi một số quan sát khác với kỳ vọng ban đầu. Mặc dù chất lượng cao của các bất động sản văn phòng của Kilroy Realty, tỷ lệ lấp đầy không chỉ hoạt động kém hơn so với các REIT văn phòng khác mà còn không duy trì lợi thế về giá như dự đoán. Ngoài ra, lĩnh vực khoa học đời sống, bao gồm phát triển KOP Giai đoạn 2, hiện đang trải qua một thiết lập cung cầu yếu, làm giảm tác động tích cực được nhận thức trước đây của nó. Khám phá thêm thông tin chi tiết về KRC và 1.400+ cổ phiếu khác với các báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro, chuyển đổi dữ liệu phức tạp của Phố Wall thành thông tin hữu ích.

Goldman Sachs cũng lưu ý rằng bảng cân đối kế toán cấp đầu tư (IG) của Kilroy Realty, trước đây được cho là mang lại tiềm năng tăng trưởng bên ngoài và giảm thiểu rủi ro liên quan đến đáo hạn nợ, đã không mang lại những lợi thế như mong đợi. Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,83 và tài sản thanh khoản của công ty vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Trên thực tế, các trường hợp khác nhau về các khoản nợ đáo hạn ở cấp độ tài sản đã có kết quả thuận lợi, điều này càng làm suy yếu lý do ban đầu cho xếp hạng "Mua".

Các nhà phân tích tại Goldman Sachs đã thực hiện các cập nhật nhỏ đối với mô hình của họ, dự báo mức tăng trưởng Quỹ cốt lõi từ hoạt động (FFO) hàng năm là âm 12% cho năm 2025 và âm 3% cho năm 2026. Các dự báo này lần lượt giảm 86 điểm cơ bản và 23 điểm cơ bản so với ước tính đồng thuận. Dựa trên các dự báo sửa đổi này, các nhà phân tích dự đoán rằng hiệu suất vượt trội trong ngắn hạn của Kilroy Realty sẽ là một thách thức để đạt được. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì thành tích ấn tượng trong 29 năm về việc trả cổ tức nhất quán, hiện đang mang lại lợi suất 6,31%.

Trong một tin tức gần đây khác, Kilroy Realty Corporation đã công bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,54 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông, dự kiến vào ngày 9 tháng 4 năm 2025. Cổ tức này phản ánh tỷ lệ hàng năm là 2,16 đô la cho mỗi cổ phiếu. Barclays đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Kilroy Realty từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng, nâng mục tiêu giá lên 44,00 USD. Việc nâng cấp bị ảnh hưởng bởi các chỉ số định giá hiện tại và tiềm năng tăng cường các hoạt động cho thuê. Ngược lại, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Kilroy Realty thành 35,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập, sau khi điều chỉnh mô hình tài chính của công ty. Jefferies đã bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Giữ và mục tiêu giá 34,00 đô la, lưu ý những thách thức liên quan đến tỷ lệ lấp đầy và hợp đồng thuê hết hạn. RBC Capital Markets cũng đã hạ mục tiêu giá xuống 39,00 đô la, duy trì xếp hạng Sector Perform do sự biến động thu nhập dự kiến. Những diễn biến này làm nổi bật quan điểm khác nhau của các nhà phân tích về triển vọng tài chính và vị thế thị trường của Kilroy Realty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.