Thị trường đặt cược Fed hạ lãi suất, vẫn để ngỏ khả năng giảm 0,5 điểm phần trăm
Các nhà phân tích của Citizens JMP đã tái khẳng định xếp hạng Market Perform đối với CoreWeave (NASDAQ:CRWV) vào hôm thứ Tư, lưu ý rằng giá cổ phiếu đã tăng mạnh mặc dù có ít tin tức kể từ đợt chào bán công khai ban đầu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 287% trong sáu tháng qua, mặc dù hiện đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý của nó.
Công ty nghiên cứu chỉ ra rằng cổ phiếu CoreWeave đã tăng gấp bốn lần sau IPO, với sự phát triển đáng kể duy nhất là thông tin bổ sung về hợp đồng năm năm của công ty với OpenAI. Vốn hóa thị trường của công ty đã đạt 74,35 tỷ USD, mặc dù báo cáo lợi nhuận âm -5,19 USD trên mỗi cổ phiếu trong mười hai tháng qua.
Theo Citizens JMP, nhiều nhà đầu tư, bao gồm cả những người tham gia chặt chẽ vào quá trình IPO, có thể chưa hiểu đầy đủ về khuôn khổ kinh tế và cấu trúc vốn của CoreWeave, một phần do công ty công bố thông tin hạn chế.
Các nhà phân tích vẫn duy trì quan điểm trung lập về cổ phiếu, giải thích rằng xếp hạng Market Perform của họ hiện phản ánh những lo ngại về định giá thay vì rủi ro về mô hình kinh doanh hoặc cấu trúc vốn đã tồn tại trước đây.
Citizens JMP nhấn mạnh rằng CoreWeave hiện đang giao dịch ở mức khoảng 23,0 lần EBIT dự kiến năm 2027, mà họ coi là giá trị hợp lý do rủi ro cao hơn trung bình của công ty và nhu cầu huy động thêm hơn 25 tỷ USD vốn bổ sung.
Trong các tin tức gần đây khác, CoreWeave đã công bố bổ nhiệm ông Ernie Rogers làm Kiến trúc sư trưởng về Tài chính Chiến lược. Ông Rogers mang đến nhiều kinh nghiệm từ vai trò trước đây là COO tại Magnetar, nơi ông đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy đổi mới và hiệu quả. Trong khi đó, CoreWeave, phối hợp với NVIDIA và IBM, đã thiết lập một chuẩn mực mới trong hiệu suất học máy với bài nộp MLPerf Training v5.0, sử dụng 2.496 GPU NVIDIA Blackwell, đánh dấu một bước tiến đáng kể trong khả năng AI. Bài nộp đã chứng minh quá trình huấn luyện nhanh chóng của mô hình nền tảng Llama 3.1 405B, nổi bật hiệu quả của cơ sở hạ tầng CoreWeave.
Trong một diễn biến khác, DA Davidson đã tái khẳng định xếp hạng Underperform đối với CoreWeave, viện dẫn những lo ngại về cấu trúc tài chính của công ty và lợi nhuận dự kiến cho cổ đông. Nhà phân tích Gil Luria chỉ ra vấn đề về việc thiếu vốn cổ phần trả trước trong tài chính hợp đồng của CoreWeave và nêu lên nghi ngờ về khả năng sinh lời của các thỏa thuận của công ty. Ngoài ra, Applied Blockchain đã bảo đảm một thỏa thuận thuê đáng kể 15 năm với CoreWeave, dự kiến sẽ tạo ra khoảng 7 tỷ USD doanh thu. Tuy nhiên, Compass Point đã hạ cấp cổ phiếu của Applied Blockchain từ Buy xuống Neutral, thể hiện sự thận trọng do khả năng pha loãng cổ phiếu cần thiết để tài trợ cho chi phí vốn.
Cuối cùng, các chip mới nhất của Nvidia đã cho thấy tiến bộ trong việc huấn luyện các hệ thống AI lớn, với dữ liệu được MLCommons công bố cho thấy sự giảm số lượng chip cần thiết cho việc huấn luyện. Giám đốc sản phẩm của CoreWeave, ông Chetan Kapoor, lưu ý sự chuyển dịch trong ngành công nghiệp AI hướng tới việc tập hợp các nhóm chip nhỏ hơn cho các nhiệm vụ huấn luyện AI riêng biệt, cho phép thời gian huấn luyện nhanh hơn. Những phát triển này nhấn mạnh nỗ lực liên tục của CoreWeave trong việc nâng cao cơ sở hạ tầng AI và khả năng tài chính chiến lược của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.