Wolfe Research nâng mục tiêu giá cổ phiếu Live Nation lên 168 USD

Vào hôm thứ Ba, Wolfe Research đã bày tỏ triển vọng tích cực đối với Live Nation Entertainment (NYSE:LYV), nâng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty lên 168 USD từ mức 160 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội. Các nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh chu kỳ thuận lợi đang diễn ra trong lĩnh vực giải trí trực tiếp, được thúc đẩy bởi các yếu tố như kinh tế nghệ sĩ, phát trực tuyến và ảnh hưởng của mạng xã hội. Sự lạc quan này dường như có cơ sở vững chắc, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 59,87% trong năm qua, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 143,48 USD.

Các nhà phân tích của Wolfe Research chỉ ra rằng đội ngũ quản lý mạnh mẽ của Live Nation và danh mục đầu tư toàn cầu toàn diện, bao gồm dịch vụ bán vé, khả năng quảng bá, địa điểm tổ chức và bán tài trợ, đã tạo vị thế độc đáo cho công ty để duy trì tăng trưởng lợi nhuận hai con số. Mục tiêu giá điều chỉnh dựa trên hệ số 17 lần thu nhập hoạt động điều chỉnh (AOI) dự kiến cho năm 2027, ước tính đạt 3,2 tỷ USD, tương đương với giá trị vốn chủ sở hữu là 182 USD mỗi cổ phiếu. Định giá này giả định rằng công ty sẽ không trải qua quá trình chia tách, điều mà Wolfe Research tin rằng có xác suất 75%. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 33,15 tỷ USD và tỷ lệ EV/EBITDA là 18,24x, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư.

Trong trường hợp có sự chia tách, điều mà các nhà phân tích cho là có xác suất 25%, mục tiêu giá sẽ là 130 USD mỗi cổ phiếu, dựa trên hệ số 13 lần AOI năm 2027. Wolfe Research hỗ trợ định giá của họ bằng cách so sánh với khoảng 17 lần giá trị doanh nghiệp trung bình và trung vị so với hệ số EBITDA của các công ty dẫn đầu thị phần kỹ thuật số tương tự, thương hiệu tiêu dùng toàn cầu và nhà cung cấp nội dung. Theo InvestingPro, Live Nation duy trì điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI, với các chỉ số động lực và tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips và các chỉ số định giá toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Hơn nữa, công ty biện minh cho giá mục tiêu bằng cách sử dụng phương pháp định giá tổng các thành phần (SOTP). Trong phân tích này, hệ số 18 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA được áp dụng cho Ticketmaster, trong khi hệ số 14 lần được áp dụng cho Live Nation. Phương pháp này phù hợp với tiêu chuẩn ngành và phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ của cả hai bộ phận trong công ty.

Việc tăng mục tiêu giá cổ phiếu Live Nation phản ánh sự tin tưởng của nhà phân tích vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty và khả năng tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các sự kiện trực tiếp, được hỗ trợ bởi các hiệu ứng hiệp lực của nền tảng kỹ thuật số và mạng xã hội.

Trong các tin tức gần đây khác, kết quả quý đầu tiên của Live Nation Entertainment cho năm 2025 đã thúc đẩy một số cập nhật từ các nhà phân tích. Goldman Sachs đã nâng mục tiêu giá cho công ty lên 157 USD, duy trì xếp hạng Mua, khi phân khúc Concerts hoạt động tốt hơn dự kiến, mặc dù kết quả yếu hơn ở bộ phận Ticketing. Các nhà phân tích của Benchmark cũng tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 178 USD, nhấn mạnh sự mở rộng chiến lược của Live Nation vào Mỹ Latinh và châu Á, cũng như triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc Concerts. Bernstein SocGen Group đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá 185 USD, trích dẫn những tiến bộ công nghệ và sự kết hợp thuận lợi góp phần tăng thu nhập hoạt động.

Live Nation cũng đã bổ nhiệm ông Richard Grenell, cựu Đại sứ Hoa Kỳ tại Đức, vào Hội đồng Quản trị, điều này được kỳ vọng sẽ tăng cường nỗ lực của công ty trong việc mở rộng sân khấu âm nhạc trực tiếp. Trong khi đó, Bộ Tư pháp đang điều tra Live Nation và AEG về việc hoàn tiền concert trong đại dịch Covid-19, mặc dù Live Nation phủ nhận mọi hành vi sai trái. Bất chấp những thách thức pháp lý này, các nhà phân tích từ Benchmark vẫn duy trì sự tin tưởng vào các thực hành công bằng của công ty.

Ngoài ra, việc Quốc hội Hoa Kỳ thông qua Đạo luật TICKET gần đây được đánh giá tích cực, vì nó nhằm mục đích điều chỉnh thị trường vé thứ cấp, có khả năng mang lại lợi ích cho Live Nation. Những phát triển này phản ánh giai đoạn tăng trưởng chiến lược và điều hướng quy định cho Live Nation Entertainment.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.