Đàm phán Mỹ - Trung tăng tốc trước hạn chót “đình chiến” thương mại
Hôm thứ Năm, Wolfe Research đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của Repligen Corporation (NASDAQ: RGEN), một công ty xử lý sinh học hàng đầu, với xếp hạng Peerperform. Công ty nhấn mạnh vị trí mạnh mẽ của Repligen trong ngành công nghiệp chế biến sinh học, lưu ý chuyên môn về sắc ký và lọc.
Theo công ty, mức độ phơi nhiễm lâm sàng đáng kể của Repligen, ở mức 65% so với các công ty cùng ngành ở mức khoảng 40% và tiếp xúc với các phương thức mới ở mức 20% so với các công ty cùng ngành ở mức 10%, là những yếu tố chính trong tiềm năng tăng trưởng bền vững trên thị trường.
Ghi chú nghiên cứu đã chỉ ra chiến lược mua bán và sáp nhập thành công của Repligen cũng như khả năng nghiên cứu và phát triển của nó, đóng góp 10% doanh thu từ các sản phẩm mới. Những khía cạnh này được coi là quan trọng đối với quỹ đạo tăng trưởng nhất quán của công ty.
Bất chấp vị trí thuận lợi của Repligen trên thị trường, Wolfe Research bày tỏ triển vọng thận trọng về triển vọng tăng trưởng ngắn hạn của ngành công nghiệp chế biến sinh học nói chung.
Tăng trưởng của ngành được dự đoán sẽ thấp hơn những gì các nhà đầu tư có thể mong đợi khi trở lại 'bình thường cũ'. Công ty dự đoán rằng Repligen sẽ tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và mở rộng biên lợi nhuận, nhưng những yếu tố này không đủ để đảm bảo xếp hạng Outperform với định giá hiện tại của công ty so với các công ty cùng ngành.
Hồ sơ theo dõi mạnh mẽ của Repligen trong các vụ sáp nhập và mua lại và các nỗ lực nghiên cứu và phát triển của nó, mang lại một phần đáng kể doanh thu từ các sản phẩm mới, được nhấn mạnh là các thuộc tính tích cực. Tuy nhiên, kỳ vọng tăng trưởng của ngành đã ảnh hưởng đến quyết định bắt đầu bảo hiểm của Wolfe Research với xếp hạng phản ánh hiệu suất phù hợp với các công ty cùng ngành.
Trong các tin tức gần đây khác, Repligen Corporation đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý III năm 2024, ghi nhận doanh số bán hàng tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái và đơn đặt hàng tăng 6%. Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm của mình trong phạm vi từ 630 triệu đô la đến 639 triệu đô la, với sự tự tin vào chiến lược tăng trưởng của mình, được hỗ trợ bởi các điều kiện thị trường thuận lợi.
Hoạt động kinh doanh CDMO của Repligen đạt doanh thu cao nhất trong 18 tháng, với sự tăng trưởng đáng kể trên các nhượng quyền thương mại khác nhau, bao gồm doanh thu dược phẩm tăng trung bình một con số và tăng trưởng 20% doanh thu CDMO.
Thu nhập ròng đã điều chỉnh tăng lên 24 triệu đô la, với dự báo từ 85 triệu đô la đến 89 triệu đô la cho cả năm. Ngoài ra, công ty đã ra mắt Trung tâm Đào tạo và Đổi mới Repligen tại Waltham, nhằm tăng cường sự tham gia và hỗ trợ của khách hàng.
Trong tương lai, Repligen dự kiến doanh thu nửa cuối năm 2023 sẽ tăng 5% so với cùng kỳ năm 2023 và tăng 3% so với nửa đầu năm 2024. Công ty cũng dự kiến biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh từ 49,5% đến 50,5%, với kỳ vọng cho năm 2025 bao gồm việc quay trở lại mức hiển thị trước COVID trong đơn đặt hàng tồn đọng và tập trung vào các tài khoản chính và đổi mới để tăng trưởng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của Repligen Corporation cung cấp bối cảnh bổ sung cho việc bắt đầu bảo hiểm của Wolfe Research. Theo dữ liệu của InvestingPro, Repligen có vốn hóa thị trường là 8,43 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp chế biến sinh học. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 639.91 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 51.19%, cho thấy khả năng tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Repligen hoạt động với mức nợ vừa phải, phù hợp với tính linh hoạt chiến lược của công ty đối với các vụ sáp nhập và mua lại được đề cập trong báo cáo của Wolfe Research. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán rằng Repligen sẽ có lãi trong năm nay, hỗ trợ quan điểm của công ty về quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Repligen hiện đang giao dịch ở bội số định giá EBIT và EBITDA cao, điều này có thể giải thích lập trường thận trọng của Wolfe Research về định giá cổ phiếu so với các công ty cùng ngành. Quan điểm định giá này được nhấn mạnh thêm bởi tỷ lệ P/E đã điều chỉnh của Repligen là 513,03 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy các nhà đầu tư đang trả phí bảo hiểm cho triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Repligen.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.