Định giá rẻ không đủ hút vốn khi nhà đầu tư chạy theo xu hướng
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Wolfe Research đã công bố điều chỉnh đáng kể đối với mục tiêu giá cổ phiếu của UnitedHealth Group (NYSE:UNH), giảm từ 501,00 USD xuống 390,00 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội cho cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá Trị Hợp Lý, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 308 USD đến 626 USD. Nhà phân tích của công ty nghiên cứu, ông Justin Lake, bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng cải thiện biên lợi nhuận của UnitedHealth trong phân khúc Medicare Advantage, dự kiến sẽ đóng góp thêm 4,94 USD vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) so với ước tính năm 2025 là 21,75 USD.
Ông Lake nhấn mạnh năm tuần qua là khoảng thời gian phi thường đối với UnitedHealth cả về hiệu suất hoạt động và biến động giá cổ phiếu. Cổ phiếu đã giảm gần 47% trong sáu tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro, cũng cho thấy công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với tỷ lệ P/E là 13x và tỷ suất cổ tức lành mạnh 2,66%. Wolfe Research dự đoán rằng sẽ mất thời gian để thu nhập của công ty và tâm lý nhà đầu tư bắt đầu phục hồi. Mặc dù gặp thách thức gần đây, công ty vẫn lạc quan về tiềm năng phục hồi của UnitedHealth, đặc biệt là trong phân khúc Medicare Advantage.
Mục tiêu giá cuối năm 2025 được điều chỉnh xuống 390 USD dựa trên hệ số thu nhập 15x, thể hiện mức chiết khấu 30% so với chỉ số S&P 500 dựa trên ước tính thu nhập năm 2026. Phép tính này cho thấy tiềm năng tăng 23% từ mức hiện tại. Triển vọng của Wolfe Research giả định không có sự cải thiện tại nhóm bác sĩ được trả phí đầu người của OptumCare, với kỳ vọng rằng việc mã hóa và đấu thầu nâng cao sẽ cân bằng với năm cuối cùng của giai đoạn V28.
Nhà phân tích cũng chỉ ra hiệu suất của Optum Health như một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quỹ đạo tương lai của cổ phiếu UnitedHealth. Sự ổn định và cải thiện trong bộ phận này được xem là chìa khóa cho thành công tổng thể của công ty.
UnitedHealth Group, một công ty đa dạng về sức khỏe và phúc lợi, được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ để tìm kiếm dấu hiệu tiến triển trong các phân khúc khác nhau, bao gồm cả bộ phận dịch vụ chăm sóc sức khỏe rộng lớn, Optum. Với doanh thu ấn tượng 410 tỷ USD trong mười hai tháng qua và các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ, công ty duy trì vị thế là một trong những công ty hàng đầu trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Đánh giá mới nhất của Wolfe Research phản ánh quan điểm thận trọng lạc quan về khả năng vượt qua thách thức hiện tại và tận dụng các sáng kiến chiến lược của công ty trong tương lai gần. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của UNH, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, cung cấp phân tích độc quyền và 12 ProTips bổ sung.
Trong các tin tức gần đây khác, UnitedHealth Group đã trải qua những diễn biến đáng kể ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của mình. Công ty gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng về thu nhập và doanh thu, với một số công ty phân tích sửa đổi mục tiêu giá và xếp hạng của họ. Bernstein SocGen Group đã hạ mục tiêu giá xuống 377 USD, viện dẫn những thay đổi trong ban lãnh đạo điều hành và sự thay đổi chiến lược trong quy trình Medicare Advantage (MA). Truist Securities cũng giảm mục tiêu giá xuống 360 USD, duy trì xếp hạng Mua, do xu hướng hoạt động chăm sóc tăng và áp lực sử dụng trong MA.
TD Cowen đã hạ cấp cổ phiếu UnitedHealth từ Mua xuống Giữ, đặt mục tiêu giá mới là 308 USD, bị ảnh hưởng bởi lo ngại về thực tiễn mã hóa và khả năng giám sát pháp lý. Raymond James điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm, nhấn mạnh tác động của lợi nhuận kế toán một lần đối với tài chính của công ty. Trong khi đó, RBC Capital Markets đã cắt giảm mục tiêu giá xuống 355 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội, để đáp ứng với xu hướng chi phí và hoạt động của Bộ Tư pháp.
Những điều chỉnh này phản ánh xu hướng rộng lớn hơn giữa các nhà phân tích đánh giá lại sức khỏe tài chính của UnitedHealth trong bối cảnh thay đổi điều hành và chuyển dịch chiến lược. Công ty đã tạm dừng hướng dẫn cho năm 2025, và các nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại về chất lượng và sự lặp lại của thu nhập. Mặc dù những thách thức này, một số công ty vẫn duy trì quan điểm dài hạn tích cực về UnitedHealth, lưu ý tiềm năng phục hồi trong phân khúc Medicare Advantage của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.