Wolfe Research duy trì xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu Expand Energy

Investing.com - Wolfe Research đã tái khẳng định xếp hạng Kém hiệu quả (Underperform) đối với Expand Energy (NASDAQ:EXE) đồng thời hạ nhẹ mức giá mục tiêu xuống còn 148,00 USD từ 150,00 USD mỗi cổ phiếu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu của công ty đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 37% trong năm qua, mặc dù được giao dịch ở mức hệ số EBITDA và doanh thu cao.

Việc giảm giá mục tiêu phản ánh những điều chỉnh dựa trên đánh giá về đường cong kỳ hạn thấp hơn, theo phân tích mới nhất của Wolfe Research về thị trường khí đốt tự nhiên.

Mặc dù có xếp hạng Kém hiệu quả, Wolfe Research vẫn duy trì quan điểm rằng thị trường khí đốt Hoa Kỳ sẽ thắt chặt vào năm 2026 khi tốc độ bổ sung khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) tăng lên để đáp ứng nhu cầu.

Công ty nghiên cứu mô tả sự nhận diện của thị trường về động lực thay đổi của khí đốt Hoa Kỳ như một "ván đấu hiệp 6", với giai đoạn tiếp theo trong kịch bản đầu tư của Expand Energy được xác định bởi việc chuyển giao giá trị từ nợ sang vốn chủ sở hữu, lưu ý rằng 25% cơ cấu vốn của công ty là nợ ròng.

Wolfe Research xác định tám tuần tới là thời điểm quan trọng để xác định mức độ "đỉnh điểm khí đốt" vào năm 2026, chỉ ra rằng hợp đồng kỳ hạn tháng 1/2026 đã giảm xuống còn 4,80 USD/mcf, so với mức 5,23 USD/mcf vào giữa tháng 6 và mức đỉnh gần đây trên 5,70 USD/mcf vào tháng 3.

Trong các tin tức gần đây khác, một số công ty đầu tư đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Expand Energy, phản ánh sự lạc quan về hiệu suất tương lai của công ty. UBS đã nâng mức giá mục tiêu lên 145 USD trong khi duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn vị thế chiến lược của công ty để hưởng lợi từ giá khí đốt tự nhiên tăng và kế hoạch tăng sản lượng cũng như lợi nhuận cổ đông. Mizuho cũng tăng mức giá mục tiêu lên 142 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội (Outperform), mặc dù đã lưu ý về khả năng không đạt được ước tính EBITDAX và dòng tiền quý hai năm 2025 do giá cả mềm hơn. Citi nâng mục tiêu lên 140 USD, nhấn mạnh sự ổn định trong tăng trưởng sản lượng và nền tảng hàng hóa dài hạn tích cực, đồng thời gợi ý rằng chi tiêu vốn có thể vượt quá kỳ vọng của thị trường.

KeyBanc đặt mức giá mục tiêu mới là 135 USD, nhấn mạnh "bước ngoặt lợi nhuận tiền mặt" và sự tự tin vào khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu ở mức hai con số của Expand Energy. Piper Sandler tăng mục tiêu lên 139 USD, chỉ ra năng suất giếng mạnh mẽ và tiềm năng của công ty trong việc tận dụng năng lực xuất khẩu LNG đang tăng trưởng. Ông Mark Lear của Piper Sandler lưu ý rằng mặc dù Expand Energy có những lợi thế, công ty vẫn được giao dịch ở mức chiết khấu so với các đối thủ cạnh tranh, một tình huống mà ông cho là không hợp lý xét đến năng lực của công ty. Những điều chỉnh này phản ánh sự công nhận rộng rãi hơn về tiềm năng của Expand Energy trong việc tận dụng danh mục đa dạng và đáp ứng xu hướng nhu cầu trên thị trường khí đốt tự nhiên.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.