Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, nhưng mọi sự chú ý dồn về hội nghị Jackson Hole để tìm manh mối về khả năng điều chỉnh chính sách: theo BofA
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, chuyên gia phân tích Sam Poser của Williams Trading đã tăng mục tiêu giá cho Wolverine World Wide (NYSE:WWW) lên 21,00 USD, tăng từ mức 21,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Công ty, hiện đang giao dịch ở mức 16,67 USD với giá trị vốn hóa thị trường 1,35 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng trưởng đáng chú ý với mức tăng 17% trong tuần qua. Sự lạc quan của ông Poser được thúc đẩy bởi thỏa thuận Mỹ-Trung gần đây, giảm thuế nhập khẩu từ Trung Quốc từ 145% xuống 30% trong thời gian 90 ngày bắt đầu từ ngày 12 tháng 5 năm 2025. Theo dữ liệu InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với Giá Trị Hợp Lý, cho thấy mức định giá thị trường cân bằng. Việc giảm thuế này đã khiến chuyên gia phân tích điều chỉnh tăng các ước tính.
Bình luận của ông Poser nhấn mạnh một số yếu tố hỗ trợ cho mục tiêu giá đã điều chỉnh. Thu nhập và doanh thu quý một năm 2025 của công ty đã vượt kỳ vọng, và hướng dẫn quý hai phù hợp với ước tính đồng thuận. Đáng chú ý, các thương hiệu Saucony và Merrell đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý đầu tiên, với doanh số tăng lần lượt 29,6% và 13,2%. Ông Poser cho rằng nếu ban lãnh đạo Wolverine đã biết về việc giảm thuế vào tuần trước, họ có thể đã tăng hướng dẫn cho cả năm 2025.
Chuyên gia phân tích cũng chỉ ra rằng mức thuế cao trước đây đối với hàng hóa Trung Quốc được dự kiến sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu của Wolverine nhiều hơn là biên lợi nhuận. Mức tồn kho quý một của công ty là sạch nhất kể từ quý một năm 2020, và chất lượng nội dung sản phẩm cũng đã được cải thiện. Williams Trading đã nâng ước tính biên lợi nhuận gộp cả năm 2025 cho Wolverine từ 44,9% lên 45,3%, tăng 70 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn thấp hơn 20 điểm cơ bản so với hướng dẫn ban đầu được đưa ra vào tháng Hai và sau đó bị rút lại. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính CÔNG BẰNG ở mức 2,36, với các chỉ số đà tăng đặc biệt mạnh. Đáng chú ý, công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 38 năm liên tiếp, thể hiện lợi nhuận cổ đông ổn định.
Ông Poser cũng điều chỉnh ước tính doanh thu, dự kiến tăng từ 4,1% lên 4,7%, dựa trên hiệu suất mạnh mẽ của Saucony và Merrell. Kỳ vọng tăng trưởng doanh thu của chuyên gia phân tích đối với nhóm hoạt động của Wolverine đã được điều chỉnh nhiều lần trong vài tháng qua, phản ánh những thay đổi trong điều kiện thị trường và hiệu suất công ty, cuối cùng đạt dự báo tăng trưởng 8,5% hôm nay, bị ảnh hưởng bởi việc nới lỏng thuế quan Trung Quốc.
Cuối cùng, báo cáo lưu ý rằng Wolverine sẽ sản xuất dưới 10% sản phẩm tại Mỹ ở Trung Quốc trong năm hiện tại, và dự kiến con số này sẽ giảm xuống dưới 5% trong năm tài chính 2026. Sự phân bổ địa lý về khối lượng bán hàng của Wolverine tính theo đô la và đơn vị cũng được xem là thuận lợi cho việc kiểm soát chi phí, với khoảng 51% doanh thu đến từ Mỹ, mặc dù chỉ 46% tổng số đôi bán ra là trong nước. InvestingPro cho thấy mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 17 đến 25 USD, với nhiều thông tin bổ sung có sẵn thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của nền tảng, một trong 1.400+ phân tích công ty chi tiết dành cho người đăng ký.
Trong tin tức gần đây khác, Wolverine World Wide đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025 với EPS là 0,18 USD, thấp hơn mức dự kiến 0,25 USD. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về thu nhập, doanh thu của công ty đạt 412 triệu USD, thấp hơn một chút so với mức 425,94 triệu USD dự kiến. Công ty ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ ở các thương hiệu Saucony và Merrell, với Saucony đạt mức tăng doanh thu 30% và Merrell tăng 13%. Trước những bất ổn, Wolverine đã rút lại hướng dẫn cả năm 2025 nhưng đưa ra dự báo quý hai phù hợp với ước tính doanh thu đồng thuận.
Các công ty phân tích đã phản ứng tích cực với các sáng kiến chiến lược của Wolverine. UBS đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Wolverine lên 22 USD, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn chiến lược phục hồi hiệu quả và đầu tư thương hiệu của công ty. Williams Trading cũng tăng mục tiêu giá lên 19 USD, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của các thương hiệu Saucony và Merrell. Cả hai công ty đều nhấn mạnh nỗ lực của Wolverine trong việc giảm thiểu tác động của thuế quan bằng cách đa dạng hóa địa điểm sản xuất, dự kiến dưới 10% sản phẩm tại Mỹ sẽ được nguồn từ Trung Quốc trong năm nay.
Quyết định của Wolverine tập trung vào mô hình "kéo khan hiếm tương đối" cho các thương hiệu chủ chốt được xem là một động thái chiến lược để tăng cường quản lý thương hiệu trong bối cảnh thách thức về thuế quan. Công ty tiếp tục nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và đầu tư thương hiệu như các thành phần chính trong chiến lược tăng trưởng, phản ánh sự tin tưởng của các nhà phân tích vào khả năng vượt qua những khó khăn thị trường của Wolverine.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.