17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com — Vào thứ Ba, xếp hạng cổ phiếu của Iridium Communications Inc. đã được William Blair nâng từ Phù hợp thị trường lên Vượt trội. Công ty phân tích này đã viện dẫn triển vọng dòng tiền tự do mạnh mẽ và các mối quan hệ đối tác vững chắc là động lực chính cho triển vọng tích cực đối với cổ phiếu của công ty. Mặc dù giá cổ phiếu gần đây đã giảm 9% sau khi công bố kết quả kinh doanh, William Blair nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng hơn 20% cho Iridium trong năm tới. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 21,59 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 22,18 USD, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá từ 30 USD đến 49 USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý độc quyền của họ.
Việc nâng hạng được hỗ trợ bởi sự tái khẳng định của Iridium về dự báo dòng tiền tự do 302 triệu USD cho năm nay, chiếm 13% vốn hóa thị trường của công ty. Các nhà phân tích tại William Blair tin rằng hệ số dòng tiền tự do hiện tại là 7 lần có thể trở lại mức 10 lần khi dòng tiền tự do của Iridium tăng trưởng. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã tạo ra 306 triệu USD dòng tiền tự do có đòn bẩy trong 12 tháng qua, với tỷ suất dòng tiền tự do hấp dẫn là 13%. Ngoài ra, các mối quan hệ đối tác đang diễn ra của công ty với Garmin và chính phủ Hoa Kỳ được đánh giá là rất lành mạnh và góp phần vào xếp hạng tích cực. Thiết bị InReach của Garmin tiếp tục hoạt động tốt trên thị trường, và có tiềm năng cho một chiếc đồng hồ Garmin có tính năng kết nối vệ tinh Iridium trong tương lai.
Hiệu suất tài chính của Iridium cũng củng cố cho việc nâng hạng, với mức tăng 6% về EBITDA trong quý này và kế hoạch tăng giá vào mùa hè. InvestingPro báo cáo EBITDA của công ty đạt 406,6 triệu USD trong 12 tháng qua, với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 72,2%. Công ty đã quản lý để tăng doanh thu và EBITDA mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh từ sự hợp tác giữa Apple và Globalstar. Hơn nữa, tác động của thuế quan liên quan đến nhà sản xuất theo hợp đồng của Iridium tại Thái Lan dự kiến sẽ ở mức tối thiểu, ước tính là âm 3 triệu USD, với khả năng tăng lên 7 triệu USD nếu thuế quan tăng. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Iridium, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Chương trình mua lại cổ phiếu của công ty là một yếu tố khác góp phần vào việc nâng hạng, với Iridium mua lại khoảng 10% số cổ phiếu lưu hành mỗi năm. Chiến lược mua lại tích cực này được nhấn mạnh là một điểm mạnh chính trong InvestingPro Tips, thể hiện sự tự tin của ban lãnh đạo vào tương lai của công ty. Xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục đến những năm 2030, có khả năng giảm số lượng cổ phiếu xuống còn 65 triệu từ 110 triệu hiện nay. Nếu Iridium duy trì dòng tiền tự do 300 triệu USD, điều này có thể ngụ ý dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu là 4,62 USD vào năm 2031.
Cuối cùng, việc Iridium gần đây mua lại Satelles đã mở ra một thị trường mới cho các giải pháp GPS thay thế, dự kiến sẽ mang tính chiến lược cho cả mục đích quân sự và thương mại. Doanh thu từ Satelles dự kiến sẽ tăng theo thời gian. William Blair thừa nhận rằng sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ Globalstar, SpaceX và các công ty khác đặt ra rủi ro cho quan điểm tích cực của họ, vì các đối thủ cạnh tranh có thể phải đối mặt với những thách thức về quy định và kỹ thuật khi cố gắng so sánh với phạm vi phủ sóng toàn cầu của Iridium.
Trong các tin tức gần đây khác, Iridium Communications đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025 vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,27 USD, vượt quá dự báo 0,22 USD, và ghi nhận doanh thu 214,88 triệu USD, cao hơn một chút so với dự kiến 211,74 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của Iridium đã trải qua sự sụt giảm, phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai và điều kiện thị trường. Công ty đã thể hiện mức tăng 6% về EBITDA hoạt động lên 122,1 triệu USD và mức tăng 4% về doanh thu dịch vụ, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng 11% trong doanh thu IoT thương mại. Ban lãnh đạo của Iridium vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của mình, với kỳ vọng tăng trưởng hai con số về doanh thu IoT thương mại cho năm 2025. Công ty cũng có kế hoạch tăng cổ tức hàng quý lên 0,15 USD mỗi cổ phiếu trong quý ba năm 2025. Tuy nhiên, tác động tiềm ẩn của thuế quan và sự sụt giảm trong doanh số bán thiết bị thuê bao đặt ra những thách thức cho công ty. Mặc dù có những trở ngại này, Iridium tiếp tục tập trung vào việc mở rộng hệ sinh thái đối tác và nâng cao các dịch vụ của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.