William Blair duy trì đánh giá Vượt Trội đối với cổ phiếu Circle Internet

Investing.com - William Blair đã duy trì đánh giá Vượt Trội đối với Circle Internet Group (NYSE:CRCL) sau khi công ty công bố kết quả quý 3 vượt kỳ vọng ở tất cả các chỉ số. Với giá trị vốn hóa thị trường 22,75 tỷ USD, Circle hiện có khuyến nghị đồng thuận từ các nhà phân tích ở mức 2,44 theo dữ liệu của InvestingPro, phù hợp với quan điểm tích cực của William Blair.

Circle đã báo cáo doanh thu quý 3, Tiền Mặt Phái Sinh từ Dự Trữ Nợ (RLDC), và EBITDA cao hơn ước tính của các nhà phân tích khoảng 5%, 12%, và 24%. Kết quả vượt trội này chủ yếu nhờ tỷ suất sinh lời từ dự trữ cao hơn 13 điểm cơ bản so với dự kiến. Đà tăng trưởng tích cực này diễn ra bất chấp EBITDA 12 tháng gần nhất của Circle là -160,33 triệu USD và biên lợi nhuận gộp chỉ đạt 4,12%.

Công ty đã nâng dự báo doanh thu giao dịch năm 2025 lên 90-100 triệu USD, tăng từ mức dự báo trước đó là 75-85 triệu USD. Circle cũng thu hẹp kỳ vọng biên RLDC xuống 38% từ phạm vi trước đó là 36%-38%, điều mà William Blair cho rằng nhờ vào tỷ trọng cao hơn của stablecoin USDC trên nền tảng. InvestingPro nhấn mạnh rằng bốn nhà phân tích đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, ủng hộ cho triển vọng cải thiện này.

Khối lượng xử lý giao dịch (TPV) của Circle đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể, đạt 3,4 tỷ USD theo năm, tăng 101 lần trên cơ sở 12 tháng gần nhất. Công ty hiện có 100 đối tác tham gia vào blockchain L-1 độc quyền Arc của mình và dự kiến ra mắt mạng chính thức vào năm 2026. Quỹ đạo tăng trưởng này được phản ánh qua doanh thu hàng năm của Circle đạt 2,12 tỷ USD, mặc dù các nhà đầu tư nên lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức hệ số Giá/Sổ sách cao là 9,6.

William Blair duy trì quan điểm rằng USDC sẽ trở thành "tiêu chuẩn stablecoin" trong vài năm tới, đặt Circle "ở vị trí trung tâm của cuộc cách mạng tiền tệ lập trình", và khuyến nghị các nhà đầu tư "mua vào khi giá yếu" bất chấp định giá cao hiện tại của cổ phiếu. Đánh giá Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro cho thấy Circle đang được định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại, có thể hỗ trợ cho khuyến nghị "mua vào khi giá yếu" của William Blair. Khám phá phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro của Circle, có sẵn cùng với hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu khác trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Circle Internet Group đã là tâm điểm của nhiều đánh giá từ các nhà phân tích và phát triển chiến lược. Monness, Crespi, Hardt đã bắt đầu đánh giá Circle Internet Group với khuyến nghị Mua, đặt mức giá mục tiêu 150 USD, trích dẫn tiềm năng của công ty trong việc tác động đáng kể đến thị trường stablecoin. Trong khi đó, Compass Point đã hạ mức giá mục tiêu xuống 92 USD nhưng vẫn duy trì đánh giá Bán, dự đoán EBITDA điều chỉnh quý 3 của Circle sẽ vượt dự báo đồng thuận 8%. Tiger Securities cũng điều chỉnh mức giá mục tiêu lên 140 USD, duy trì đánh giá Giữ do dự báo thu nhập dự trữ thấp hơn, mặc dù có sự gia tăng đáng kể trong lưu thông USDC.

Clear Street đã bắt đầu đánh giá với khuyến nghị Giữ và mức giá mục tiêu 135 USD, dựa trên dự báo thu nhập tương lai. Ngoài ra, Circle Internet Group đã công bố hợp tác chiến lược với Safe, nhằm nâng cao giải pháp tự lưu ký USDC. Sự hợp tác này hướng tới việc thiết lập Safe như một giải pháp lưu trữ tổ chức hàng đầu cho USDC, với 2,5 tỷ USD USDC hiện đang được lưu trữ trong các tài khoản thông minh Safe. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của Circle nhằm củng cố vị thế của mình trong thị trường stablecoin và tài chính phi tập trung.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.