Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào thứ Sáu, William Blair đã tái khẳng định đánh giá Outperform và mức giá mục tiêu 15,00 USD đối với cổ phiếu Ceribell (NASDAQ:CBLL), sau khi công ty cập nhật gần đây về tác động tiềm tàng của việc tăng thuế quan Trung Quốc đối với hoạt động kinh doanh. Theo dữ liệu InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 86,72% và thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể là 2,54. Trước khi thị trường mở cửa vào ngày 11 tháng 4, Ceribell đã bình luận về tình hình thuế quan đang phát triển, đã tăng từ 25% lên 145% do những sửa đổi hành chính mới nhất. Các nhà sản xuất theo hợp đồng chính của công ty, Shenzhen Everwin Precision Technology và Ease Care, chịu trách nhiệm sản xuất băng đô của Ceribell, một thành phần quan trọng trong danh mục sản phẩm của công ty.
Ceribell trước đây đã xem xét mức tăng thuế quan 35% trong hướng dẫn về biên lợi nhuận gộp, dự kiến ở mức giữa đến cao của khoảng 80% vào cuối tháng 2. Tuy nhiên, bản cập nhật mới nhất của ban lãnh đạo bao gồm khả năng giảm biên lợi nhuận gộp 8%-10% so với biên lợi nhuận cả năm 2024 là 87%. Mặc dù vậy, công ty đã đảm bảo rằng họ có đủ nguồn cung băng đô ít nhất đến quý 3 năm 2025, và không dự kiến tác động đến giá vốn hàng bán (COGS) đối với các sản phẩm đăng ký, chiếm 20% COGS.
Công ty đã thảo luận về khả năng di dời sản xuất đến Mexico trong vòng sáu tháng nếu cần thiết, một kế hoạch dự phòng ban đầu được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị giữa Trung Quốc và Đài Loan. Now, với thuế quan đang tăng, Ceribell đang xem xét nhiều phương án thay thế, bao gồm các địa điểm khác ở châu Á hoặc chuyển sản xuất đến Hoa Kỳ, phương án sau có thể mất hơn một năm.
Mặc dù sắp có sự gia tăng thuế quan, dự kiến sẽ không ảnh hưởng đến biên lợi nhuận cho đến quý 4, William Blair giả định một kịch bản xấu nhất, trong đó công ty vẫn duy trì hơn 100 triệu USD tiền mặt vào cuối năm 2026. Triển vọng này được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản về bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Ceribell, với phân tích của InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 16,73. Phân tích cho thấy ngay cả khi biên lợi nhuận giảm trong quý 1 và quý 3 năm 2025 và có tác động tiềm tàng 10 điểm phần trăm đến cuối năm 2026, Ceribell có thể đạt được biên lợi nhuận gộp ở mức thấp của khoảng 80% trong năm 2025 và mức giữa đến cao của khoảng 70% trong năm 2026.
Sự biến động gần đây của cổ phiếu cũng bị ảnh hưởng bởi việc hết hạn thời gian khóa từ đợt chào bán công khai ban đầu của Ceribell vào tháng 10, khiến khoảng 23,4 triệu cổ phiếu có sẵn để giao dịch. Sự kiện này góp phần làm giảm hơn 40% giá trị cổ phiếu vào ngày hôm qua. Mặc dù vậy, cổ phiếu đã tăng 30% trong ngày hôm nay, mặc dù vẫn còn sự không chắc chắn do tình hình thuế quan Trung Quốc. Tính đến tuần này, cổ phiếu vẫn giảm 20%, trái ngược với mức tăng 4% của IHI. Với vốn hóa thị trường khoảng 400 triệu USD và tăng trưởng doanh thu 44,71% trong 12 tháng qua, Ceribell trình bày một trường hợp thú vị cho các nhà đầu tư. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 12 ProTips bổ sung và phân tích toàn diện về các chỉ số định giá của Ceribell thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro độc quyền của nền tảng.
Trong các tin tức gần đây khác, Ceribell Inc. đã báo cáo mức tăng doanh thu 41% so với cùng kỳ năm trước cho quý 4 năm 2024, đạt 18,5 triệu USD, với doanh thu cả năm là 65,4 triệu USD, đánh dấu mức tăng trưởng 45% so với năm trước. Mặc dù lỗ ròng 12,6 triệu USD trong quý, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh ở mức 88% cho quý 4 và 87% cho cả năm. Ceribell đang đối mặt với các tác động tài chính tiềm tàng từ thuế quan mới của Hoa Kỳ đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, có thể làm giảm biên lợi nhuận gộp từ 8 đến 10 điểm phần trăm khi hàng tồn kho hiện tại cạn kiệt. Các nhà phân tích của Canaccord Genuity đã duy trì xếp hạng Mua đối với Ceribell, với mức giá mục tiêu là 33 USD, lưu ý rằng công ty có vị thế tài chính mạnh với 194 triệu USD huy động được thông qua IPO vào cuối năm 2024. Công ty cũng đã thông báo tăng lương cho các giám đốc điều hành, với mức lương của CEO bà Jane Chao tăng lên 685.000 USD, phản ánh quy trình đánh giá lương thưởng hàng năm. Ngoài ra, Ceribell dự định đầu tư đáng kể vào R&D trong năm 2025, tập trung vào việc mở rộng danh mục sản phẩm và thị trường. Những phát triển này cung cấp cái nhìn toàn diện về vị thế tài chính và chiến lược hiện tại của Ceribell.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.