VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com - Wells Fargo đã nâng mục tiêu giá đối với Murphy Oil Corp . (NYSE:MUR) lên 26,00 USD từ 24,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equal Weight đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, với mục tiêu giá dao động từ 23 đến 40 USD.
Công ty đã điều chỉnh ước tính cho quý 2/2025 và năm tài chính 2025 để phản ánh cập nhật về sản lượng, chi phí hoạt động và giả định về giá thực hiện. Wells Fargo hiện dự báo EBITDA điều chỉnh quý 2/2025 đạt 328 triệu USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,26 USD, so với ước tính đồng thuận lần lượt là 310 triệu USD và 0,20 USD. Công ty đã thể hiện kết quả tài chính vững chắc với biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 75% và duy trì xếp hạng sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" trên InvestingPro.
Với mức giá hiện tại, Wells Fargo dự báo dòng tiền tự do đạt 293 triệu USD cho năm tài chính 2025 và 418 triệu USD cho năm tài chính 2026 theo định nghĩa tiêu chuẩn, hoặc 43 triệu USD và 170 triệu USD theo định nghĩa của Murphy Oil.
Công ty lưu ý rằng Murphy Oil mang đến tiềm năng thăm dò hấp dẫn tại Việt Nam, Bờ Biển Ngà và Vịnh Mexico, với trữ lượng ngoài khơi xấp xỉ gấp năm lần cơ sở trữ lượng đã chứng minh ngoài khơi của họ. Tại Việt Nam, mỏ Hải Sư Vàng đã thử nghiệm tốt và có thể vượt quá ước tính 300 triệu thùng dầu quy đổi, với giếng thẩm định dự kiến vào quý 3/2025.
Wells Fargo định giá Murphy Oil ở mức 26 USD mỗi cổ phiếu dựa trên 90% ước tính giá trị tài sản ròng, với cổ phiếu giao dịch ở mức xấp xỉ 3,6x và 3,3x trên EV/EBITDX ước tính năm 2025-26, thể hiện mức phí/chiết khấu khiêm tốn so với các công ty thăm dò và sản xuất dầu khí vốn hóa nhỏ và trung bình. Hiện đang giao dịch ở mức EV/EBITDA là 3,58x và P/E là 9,16x, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang được định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.
Trong các tin tức gần đây khác, Murphy Oil Corporation đã báo cáo thu nhập quý 1/2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,56 USD, so với dự báo 0,48 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty hơi thấp hơn dự kiến, đạt 672,73 triệu USD so với 676,24 triệu USD được dự đoán. Về xếp hạng của các nhà phân tích, S&P Global Ratings đã hạ triển vọng của Murphy Oil từ ổn định xuống tiêu cực, viện dẫn các chỉ số tín dụng yếu hơn dự kiến và chi tiêu vượt quá dòng tiền tạo ra nội bộ. Mặc dù vậy, xếp hạng tín dụng ’BB+’ của công ty đã được khẳng định. Mizuho Securities cũng hạ xếp hạng cổ phiếu Murphy Oil từ Outperform xuống Neutral, đặt mục tiêu giá mới là 31,00 USD, bị ảnh hưởng bởi dự kiến giá dầu toàn cầu sẽ giảm. Ngoài ra, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Murphy Oil xuống 25,00 USD từ 27,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Neutral. Công ty đã tập trung vào chiến lược thăm dò ngoài khơi, dẫn đến những phát hiện quan trọng, bao gồm các phát hiện tiềm năng tầm cỡ thế giới tại các giếng Hải Sư Vàng và Lạc Đà Hằng. Những phát triển này tiếp tục định hình triển vọng cho Murphy Oil trong lĩnh vực năng lượng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.