Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Omar Mejias của Wells Fargo đã đưa ra bản nâng cấp cho Universal Music Group NV (AS:UMG: NA) (OTC: UMGNF), thay đổi xếp hạng cổ phiếu từ Equal Weight sang Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên 33,00 €, tăng từ 28,00 € trước đó. Mejias dự đoán tăng trưởng doanh thu của công ty sẽ tăng tốc trở lại, đặc biệt là trong các dịch vụ đăng ký, dự kiến sẽ vượt trội so với dự báo hiện tại của thị trường.
Mejias đã điều chỉnh tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cho doanh thu đăng ký của Universal Music Group từ năm 2026 đến năm 2028, nâng từ 8% lên 10%, so với kỳ vọng của đường phố là khoảng 6-7%. Bản sửa đổi này dựa trên niềm tin rằng doanh thu của UMG có thể đạt mức cao hơn trong các mục tiêu Ngày Thị trường Vốn (CMD) của công ty.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng Universal Music Group trước đây giao dịch ở mức gấp khoảng 19 lần giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) khi tăng trưởng mạnh mẽ và rõ ràng. Hiện tại, con số này đứng ở mức khoảng 15 lần. Mejias gợi ý rằng với việc tăng trưởng doanh thu đăng ký tăng tốc, bội số định giá có khả năng điều chỉnh tăng, gần với mức lịch sử của nó, được hỗ trợ bởi thị phần thống trị của UMG và tiềm năng niêm yết tại Hoa Kỳ.
Mục tiêu giá mới của Wells Fargo dựa trên bội số 18 lần so với EBITDA CY26E dự kiến của UMG là 3,3 tỷ euro, dẫn đến mục tiêu giá mới là 33 euro và xếp hạng Tăng Tỷ Trọng được nâng cấp. Mejias bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của công ty, được củng cố bởi vị trí hàng đầu trong ngành và sự thay đổi tích cực được dự đoán trong động lực doanh thu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.