Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Wells Fargo đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu U.S. Bancorp (NYSE:USB), giảm mục tiêu giá từ 56,00 USD xuống 50,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Hiện đang giao dịch ở mức 37,82 USD, với tỷ lệ P/E là 10,8x, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang được định giá thấp. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả hoạt động quý một năm 2025 của công ty, phù hợp với kỳ vọng nhờ cải thiện chi phí, tín dụng và vốn.
Dự báo của U.S. Bancorp cho năm 2025 vẫn không thay đổi, với tăng trưởng doanh thu dự kiến ở mức 3%-5%. Wells Fargo nhấn mạnh thách thức đối với ngân hàng trong việc duy trì tăng trưởng trong khi giữ chi phí ổn định. Ngân hàng này duy trì thành tích cổ tức mạnh mẽ, đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, với tỷ suất hiện tại là 5,29%. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã lưu ý một số yếu tố tích cực, bao gồm cái mà họ gọi là "3 C" - chi phí, tín dụng và vốn. Đòn bẩy hoạt động đã cải thiện lên 270 điểm cơ bản trong quý một năm 2025, với U.S. Bancorp tái khẳng định hướng dẫn 200 điểm cơ bản cho cả năm.
Điều kiện tín dụng của U.S. Bancorp đã được cải thiện, với tài sản không sinh lời (NPAs) giảm 6% và tỷ lệ nợ xấu ròng (NCOs) giảm 1 điểm cơ bản. Tuy nhiên, việc giải phóng dự phòng lớn hơn dự kiến. Thu nhập lãi ròng (NII) và chi phí của ngân hàng không đáp ứng được ước tính của Wells Fargo, với NII thấp hơn một chút và chi phí cao hơn một chút so với dự kiến.
Sau kết quả quý một, Wells Fargo đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025 thêm 0,05 USD lên 4,25 USD. Tuy nhiên, các ước tính cho năm 2026 và 2027 vẫn không thay đổi lần lượt là 4,60 USD và 4,95 USD. Mục tiêu giá mới là 50,00 USD dựa trên khoảng 11 lần ước tính thu nhập của Wells Fargo cho năm 2026, có tính đến sự không chắc chắn kinh tế vĩ mô gia tăng.
Trong các tin tức gần đây khác, U.S. Bancorp đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, thể hiện thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,30 USD, vượt dự báo 0,98 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng, đạt 6,96 tỷ USD so với 6,91 tỷ USD dự kiến. Mặc dù có kết quả thu nhập tích cực này, cổ phiếu đã trải qua sự sụt giảm nhẹ trong giao dịch trước giờ mở cửa. Raymond James đã điều chỉnh triển vọng về U.S. Bancorp, giảm mục tiêu giá xuống 51,00 USD từ 57,00 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội, nhấn mạnh đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ và định hướng chiến lược của ngân hàng. Trong khi đó, các nhà phân tích của ông JPMorgan duy trì xếp hạng Giảm Tỷ Trọng với mục tiêu giá 43,50 USD, lưu ý các vấn đề như biến động trong Quyền Phục vụ Thế chấp và thách thức tiềm ẩn trong việc chứng khoán hóa các khoản vay ô tô. Các nhà phân tích cũng ghi nhận quản lý hiệu quả của U.S. Bancorp trong việc tăng phí thị trường vốn. Ngoài ra, U.S. Bancorp đã ra mắt một sản phẩm mới, BankSmartly, nhắm vào khách hàng giàu có và dự kiến mục tiêu tăng trưởng doanh thu cả năm là 3-5%. Công ty vẫn tập trung vào việc duy trì đòn bẩy hoạt động tích cực và dự kiến tăng trưởng khoản vay khiêm tốn trong tương lai gần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.