Wedbush duy trì đánh giá Outperform đối với cổ phiếu Salesforce với mục tiêu $425

Vào ngày thứ Tư, Wedbush Securities đã tái khẳng định đánh giá Outperform và mức giá mục tiêu $425,00 đối với Salesforce (NYSE:CRM), sau khi công ty này công bố kết quả tài chính quý 1 cho năm tài chính 2026. Salesforce báo cáo doanh thu đạt $9,83 tỷ, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng của các nhà phân tích ở mức $9,75 tỷ. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,19% và đã chứng minh sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm Piotroski vững chắc là 8. Công ty cũng ghi nhận sự gia tăng trong Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại (RPO) lên $60,90 triệu, tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm trước, với RPO hiện tại ở mức $29,6 triệu, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước theo tỷ giá không đổi (CC). Phân tích của InvestingPro cho thấy Salesforce hoạt động với mức nợ vừa phải, duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lành mạnh ở mức 0,2, trong khi tạo ra dòng tiền tự do đòn bẩy đáng kể là $12,4 tỷ trong 12 tháng qua.

Salesforce đã ký kết 8.000 thỏa thuận Agentforce trong quý, tăng đáng kể so với 5.000 thỏa thuận trong quý trước. Đáng chú ý, một nửa số thỏa thuận mới này là các hợp đồng có thanh toán, cho thấy sự đầu tư ngày càng tăng vào bộ công nghệ lõi của Salesforce. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Data Cloud và AI hiện đã đạt mức $1 tỷ, tăng 120% so với cùng kỳ năm trước, với khoảng 60% trong số 100 thỏa thuận hàng đầu bao gồm các thành phần Data Cloud và AI.

Ngoài kết quả quý mạnh mẽ, Salesforce đã nâng dự báo cho cả năm 2026. Công ty hiện kỳ vọng tổng doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ $41,00 tỷ đến $41,30 tỷ, cao hơn ước tính thị trường trước đó là $40,82 tỷ. Dự báo cho biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP vẫn phù hợp với kỳ vọng ở mức khoảng 34,0%, trong khi tăng trưởng dòng tiền tự do dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 9,0% đến 10,0%. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Salesforce, các thuê bao InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện, bao gồm 8 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, cung cấp thông tin hữu ích cho các quyết định đầu tư thông minh hơn.

Sự đẩy nhanh chiến lược Agentforce được xem là động lực chính cho sự tăng trưởng của Salesforce, đặc biệt khi công ty bắt đầu kiếm tiền từ khả năng AI của mình. Các nhà phân tích của Wedbush tin rằng Salesforce đang mở rộng chiến lược các sáng kiến AI trong 12 đến 18 tháng tới, định vị mình để tận dụng cuộc cách mạng AI đang diễn ra trong ngành công nghiệp phần mềm. Các nhà phân tích ước tính rằng doanh thu từ AI có thể tiềm năng bổ sung khoảng $80 cho mỗi cổ phiếu vào định giá của Salesforce khi công ty tiếp tục phát triển và kiếm tiền từ các trường hợp sử dụng AI trong lĩnh vực doanh nghiệp.

Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã trở thành tâm điểm chú ý với thông báo mua lại Informatica với giá trị vốn chủ sở hữu khoảng $8 tỷ. Thương vụ mua lại này dự kiến sẽ nâng cao nền tảng Data Cloud của Salesforce, với các nhà phân tích từ Morgan Stanley lưu ý các điều khoản thuận lợi của thỏa thuận, được xem là có lợi cho biên lợi nhuận hoạt động, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền tự do của Salesforce vào năm tài chính 2028. Loop Capital cũng xem việc mua lại này là một sự phù hợp chiến lược, nhấn mạnh tiềm năng của nó trong việc thúc đẩy biên lợi nhuận và dòng tiền của Salesforce. Trong khi đó, Evercore ISI duy trì đánh giá Outperform đối với Salesforce, nhấn mạnh sự khởi đầu mạnh mẽ của công ty trong năm tài chính và sự tăng trưởng ấn tượng của các sản phẩm Data Cloud và Agentforce. Công ty lưu ý rằng Doanh thu Định kỳ Hàng năm kết hợp của Salesforce cho các sản phẩm này đã vượt quá $1 tỷ, với tốc độ tăng trưởng vượt quá 120% so với cùng kỳ năm trước. Canaccord Genuity đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Salesforce lên $350 trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua, phản ánh sự tin tưởng vào các động thái chiến lược của công ty. Mặt khác, Truist Securities đã hạ cấp Informatica xuống Giữ, thừa nhận lợi ích của việc mua lại đối với các cổ đông Informatica trong bối cảnh chuyển đổi mô hình kinh doanh của công ty. Ban lãnh đạo của Salesforce dự đoán rằng việc mua lại Informatica sẽ tác động tích cực đến hiệu suất tài chính của công ty, được hỗ trợ bởi các hiệp lực chi phí dự kiến và tăng trưởng doanh thu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.