Vào thứ Hai, TD Cowen đã thể hiện sự tin tưởng vào Victoria's Secret (NYSE: VSCO) bằng cách tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty lên 45,00 đô la từ 35,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
"Đúng như dự kiến, VSCO đã mang lại một quý vững chắc nhờ sự kết hợp của sự cải thiện tại trang phục PINK, sự mới mẻ và làm đẹp tại VS, và trình diễn thời trang, đồng thời nâng hướng dẫn năm tài chính 24", TD Cowen cho biết trong ghi chú gửi khách hàng.
Ban lãnh đạo của công ty đã nâng hướng dẫn FY24, dự đoán rằng động lực thương hiệu sẽ tiếp tục trong kỳ nghỉ lễ. TD Cowen thừa nhận những diễn biến tích cực nhưng vẫn thận trọng, lưu ý rằng mức định giá hiện tại ở mức khoảng 18 lần P/E FY2 có thể hạn chế sự mở rộng hơn nữa.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng tháng 10 nổi bật là tháng mạnh nhất trong quý, phần lớn là do tiếng vang được tạo ra bởi buổi trình diễn thời trang. Mặc dù có sự sụt giảm nhẹ trong danh mục đồ nội thất, hoạt động kinh doanh đồ nội thất của riêng Victoria's Secret đã cho thấy kết quả tích cực. Những nỗ lực của đội ngũ quản lý nhằm thu hút nhân khẩu học trẻ tuổi dường như đang được đền đáp, với buổi trình diễn thời trang đóng một vai trò quan trọng trong thành tựu này.
TD Cowen tin rằng ban lãnh đạo mới của Victoria's Secret đang tạo ra những cơ hội đáng kể để cải thiện trên cả hai thương hiệu VS và PINK. Cách tiếp cận mới, cùng với các chiến lược tiếp thị hấp dẫn, dường như đang gây được tiếng vang với khách hàng. Thành công gần đây của công ty được cho là phần lớn được thúc đẩy bởi buổi trình diễn thời trang và so sánh hàng năm dễ dàng hơn trong cả phân khúc quần áo và quần áo PINK.
Việc tăng mục tiêu giá lên 45 đô la dựa trên P/E ước tính gấp 17 lần FY2 và EPS FY25E sửa đổi là 2,66 USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.