Vào thứ Sáu, mục tiêu giá cổ phiếu của Unity Software (NYSE: U) đã được tăng lên 15,00 đô la, tăng từ 10,00 đô la, theo Benchmark, trong khi công ty vẫn giữ xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau kết quả quý III của Unity, vượt quá một chút so với kỳ vọng, nhưng công ty đã cung cấp một triển vọng thận trọng cho quý IV.
Hiệu suất của Unity diễn ra trong bối cảnh một giai đoạn đầy thách thức đối với ngành công nghiệp trò chơi điện tử, vốn đã chứng kiến sự tái cấu trúc rộng rãi, cắt giảm việc làm và đóng cửa studio trong suốt năm 2024. Hơn 11.500 nhân viên trong lĩnh vực trò chơi đã bị sa thải trong năm nay, làm nổi bật những khó khăn mà ngành công nghiệp phải đối mặt.
Phân tích của Benchmark chỉ ra "Tình thế tiến thoái lưỡng nan của nhà đổi mới", cho thấy Unity, với tư cách là một công ty được thành lập tốt, có thể bị phá vỡ bởi những đổi mới mới, chi phí thấp, đặc biệt là những đổi mới liên quan đến AI tạo ra. Những công nghệ mới nổi này có thể cho phép những người mới đến giới thiệu các công cụ phát triển đơn giản hơn, dựa trên AI có thể nhanh chóng phát triển và thách thức nền tảng "Tạo" toàn diện của Unity.
Phân khúc "Giải pháp phát triển" của Unity đã báo cáo doanh thu giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ ba. Hơn nữa, một cuộc đại tu hoàn chỉnh của đội ngũ quản lý điều hành chỉ ra rằng một sự thay đổi tích cực trong quỹ đạo của công ty có thể không xảy ra sớm. Điều này khiến Unity phải đối mặt với một con đường khó khăn phía trước.
Công ty bày tỏ lo ngại về định giá của Unity, giao dịch ở mức gấp 29 lần Unity Software EBITDA dự kiến, mà Benchmark cho là quá mức do rủi ro hiện tại và thách thức thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, Unity Software đã gây chú ý với hiệu suất quý III mạnh mẽ và triển vọng đầy hứa hẹn. Doanh thu quý III của công ty đã vượt qua kỳ vọng, đạt 446,52 triệu đô la, vượt trội so với ước tính đồng thuận là 428,42 triệu đô la. Tuy nhiên, Unity Software đã thất bại, với khoản lỗ được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là -0,31 đô la, một sự bỏ lỡ đáng kể so với ước tính của nhà phân tích là 0,14 đô la thu nhập.
Needham, một công ty phân tích đáng chú ý, đã thể hiện sự tự tin vào tương lai của Unity Software bằng cách tăng mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty từ 23 đô la lên 26 đô la. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi hướng dẫn tài chính quý IV Unity Software gần đây của Unity, vượt quá mong đợi. Needham cũng nhấn mạnh quá trình chuyển đổi liên tục của công ty, được đánh dấu bằng các cuộc hẹn quản lý quan trọng và những tiến bộ trong việc tái thiết mô hình Unity's Grow.
Các nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng doanh thu chiến lược của Unity Software dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ một con số thấp vào năm 2025, có khả năng vượt quá 20% biên EBITDA đã điều chỉnh. Những dự báo này, theo Needham, có thể thận trọng với tiềm năng tăng thêm nếu phân khúc Grow của Unity phục hồi nhanh hơn dự đoán.
Tìm kiếmUnity Software
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.