UBS tái khẳng định xếp hạng cổ phiếu Targa Resources dựa trên triển vọng tăng trưởng tại Permian

Investing.com - UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 228,00 USD đối với Targa Resources (NYSE:TRGP), dựa trên niềm tin vào triển vọng tăng trưởng của công ty tại khu vực Permian Basin. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 167,54 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 185 đến 240 USD, cùng với khuyến nghị đồng thuận mạnh mẽ ở mức 1,32 (Mua mạnh). Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT".

Công ty lưu ý rằng Targa đã đẩy nhanh tiến độ một số dự án với kỳ vọng tăng sản lượng trong nửa cuối năm 2025. Từ cuối quý 1 đến tháng 7 năm 2025, công ty đã bổ sung khoảng 520 MMcf/d công suất, tương đương với gần hai nhà máy khí đốt. Sự mở rộng này phù hợp với tốc độ tăng trưởng doanh thu CAGR 5 năm ấn tượng ở mức 14% và mức tăng trưởng doanh thu gần đây là 5% so với cùng kỳ năm trước. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số tăng trưởng của Targa và hơn 10 ProTips bổ sung, hãy truy cập InvestingPro.

UBS bày tỏ đặc biệt lạc quan về các cơ hội tăng trưởng tại Delaware Basin, gán điều này cho diện tích hoạt động lớn hơn của Targa, cơ sở nhà sản xuất đa dạng hơn, và cơ sở hạ tầng kém phát triển hơn trong khu vực. Vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 35,7% và việc chi trả cổ tức đều đặn, đã tăng trong ba năm liên tiếp.

Một số tiến độ dự án đã được đẩy nhanh, bao gồm Pembrook II (đã hoạt động so với mục tiêu trước đó là quý 4 năm 2025), Bull Moose II (quý 4 năm 2025 so với quý 2 năm 2026), và Train 11 (quý 2 năm 2026 so với quý 3 năm 2026).

Đối với năm 2026, Targa có kế hoạch tập trung chi tiêu vào các dự án dựa trên phí có lợi nhuận cao bao gồm tài sản thu gom và xử lý tăng trưởng, mở rộng Bull Run, đường ống Forza, Trains 11 và 12, và mở rộng trong khu vực Delaware Basin, với Dự án Forza dự kiến cung cấp dịch vụ vận chuyển 750 Dth/d với chi phí vốn ước tính 200 triệu USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Targa Resources đã công bố kế hoạch xây dựng Đường ống NGL Speedway và một nhà máy xử lý khí đốt mới để hỗ trợ sản lượng tăng trong khu vực Permian Basin. Đường ống dài 500 dặm sẽ vận chuyển khí tự nhiên hóa lỏng đến khu phức hợp phân đoạn của Targa tại Mont Belvieu, Texas, và dự kiến sẽ hoạt động vào quý 3 năm 2027, với chi phí ước tính 1,6 tỷ USD. UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Targa Resources, nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của công ty tại Delaware Basin và đặt mức giá mục tiêu 228,00 USD. Trong khi đó, BMO Capital đã bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 185,00 USD, bày tỏ sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng của Targa bất chấp môi trường giàn khoan thấp hơn.

Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua nhưng hạ nhẹ mức giá mục tiêu xuống 186,00 USD sau báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025 tốt hơn dự kiến của Targa, trích dẫn biên lợi nhuận hậu cần và vận chuyển mạnh hơn. CFRA nâng mức giá mục tiêu lên 177,00 USD, phản ánh khối lượng đường ống mạnh mẽ và sự kết hợp của các phân tích mô hình EV/EBITDA và DCF. Những phát triển gần đây này cho thấy một loạt quan điểm của các nhà phân tích về Targa Resources, với một số công ty bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu suất tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.