Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Investing.com — Vào thứ Hai, ông Gregg Orrill, nhà phân tích của UBS, đã nâng xếp hạng cổ phiếu Portland General Electric Company (NYSE:POR) từ Trung lập lên Mua, đồng thời tăng mục tiêu giá từ 47,00 USD lên 50,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 41,76 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 40,05 USD, cổ phiếu này đã thu hút sự chú ý của các nhà phân tích, với sáu người gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập theo InvestingPro. Việc nâng hạng phản ánh triển vọng tích cực bất chấp những lo ngại về chi phí mua năng lượng tái tạo liên quan đến thuế quan.
Ông Orrill đã đề cập đến việc giảm giá trị của cổ phiếu do những lo ngại này, lưu ý rằng nó đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể 30% so với tỷ lệ P/E trung bình của nhóm Tiện ích. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức 14,54 lần thu nhập và mang lại tỷ suất cổ tức đáng chú ý 5,03%, đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp theo báo cáo của InvestingPro. Ở mức 11,8 lần thu nhập dự kiến năm 2027, ông Orrill cho rằng thị trường đã ước tính quá mức độ ảnh hưởng của công ty đối với các khoản thuế quan có thể bị từ chối. Mức giá hiện tại được cho là đã tính đến kịch bản mua 525 megawatt, với mức ảnh hưởng 1,1 tỷ USD từ việc từ chối thuế quan.
Tuy nhiên, UBS dự đoán rằng Portland General Electric sẽ đa dạng hóa cơ sở nhà cung cấp và tìm cách bù đắp thuế quan, có khả năng giảm mức ảnh hưởng xuống còn 200-300 triệu USD. Mặc dù đã bao gồm mức chiết khấu 4% trong định giá của họ để thận trọng, UBS kỳ vọng công ty sẽ có thể thu hồi các chi phí này, tương đương với mức tăng 8% cho khách hàng, thông qua việc đưa vào cơ sở tính giá.
Ông Orrill kết luận bằng cách dự đoán rằng khi các chiến lược của công ty để giảm thiểu chi phí thuế quan trở nên rõ ràng hơn, mức chiết khấu định giá của cổ phiếu sẽ thu hẹp lại. UBS dự báo một sự tái định giá từ mức chiết khấu hiện tại 30% xuống còn khoảng 15%, điều này sẽ ngụ ý mức 14 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến 3,54 USD vào năm 2027, tương đương mức giá mục tiêu 50,00 USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Portland General Electric (PGE) đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,21 USD, so với mức dự báo 1,14 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty không đạt dự kiến, tổng cộng 928 triệu USD so với mức kỳ vọng 976,05 triệu USD. Công ty đã tái khẳng định hướng dẫn thu nhập điều chỉnh năm 2025, duy trì mức từ 3,13 USD đến 3,33 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. PGE đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể 16,4% về tải công nghiệp, góp phần vào tổng tăng trưởng tải 4,6%. Mặc dù báo cáo thu nhập có kết quả trái chiều, công ty đang tập trung vào các dự án sắp tới, bao gồm sáng kiến lưu trữ pin nhằm nâng cao việc cung cấp năng lượng. Ngoài ra, PGE dự định chi hơn 120 triệu USD cho việc giảm thiểu cháy rừng trong năm 2025, làm việc với nhiều bên liên quan để giải quyết các rủi ro xã hội của cháy rừng. Công ty cũng đang xem xét cập nhật cơ cấu doanh nghiệp, có khả năng chuyển đổi sang mô hình công ty mẹ để tăng tính linh hoạt tài chính. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của PGE trong việc quản lý các thách thức hoạt động trong khi theo đuổi các sáng kiến tăng trưởng chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.