UBS nâng xếp hạng cổ phiếu Edison International, cắt giảm mục tiêu giá xuống 65 USD

Hôm thứ Ba, nhà phân tích Gregg Orrill của UBS đã nâng cấp cổ phiếu Edison International, được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE:EIX), từ Trung lập lên Mua, đồng thời hạ mục tiêu giá từ 69,00 USD xuống 65,00 USD. Việc nâng cấp diễn ra khi cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 49,06 đô la, với phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp. Đánh giá của Orrill cho thấy cổ phiếu đã trải qua một đợt xếp hạng lại đáng kể, hiện đang giao dịch với mức chiết khấu 52% so với tỷ lệ giá trên thu nhập dự kiến năm 2027, sau sự cố hỏa hoạn Eaton.

Orrill lưu ý rằng mối quan tâm hàng đầu của các nhà đầu tư là tác động tiềm ẩn của các vụ cháy rừng trong tương lai của Eaton, chứ không phải là đám cháy Eaton iEaton. Quỹ cháy rừng California, lên tới 21 tỷ đô la, được coi là đủ để trang trải thiệt hại từ đám cháy Eaton. Bất chấp những thách thức gần đây, công ty vẫn duy trì tỷ suất cổ tức vững chắc là 6,61% và đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 22 năm liên tiếp, theo dữ liệu của InvestingPro. Giá hiện tại của cổ phiếu kết hợp kịch bản tồi tệ nhất của Eaton là khoản nợ phải trả 3,9 tỷ đô la cho quỹ và tỷ lệ CFO / nợ dưới 13%, so với giả định trường hợp cơ sở của Orrill là tiếp xúc lên đến 1 tỷ đô la từ vụ cháy Eaton.

Nhà phân tích dự đoán một sự thay đổi tích cực trong lịch của các sự kiện có thể góp phần vào việc xếp hạng lại cổ phiếu của Edison International. Mục tiêu giá mới của Orrill là 65,00 đô la dựa trên mức chiết khấu 30% so với tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình của cổ phiếu kể từ đầu năm 2017, một con số thấp hơn một độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình.

Hỗ trợ phân tích này, Orrill đã phát triển bảy kịch bản định giá và ba kịch bản cú sốc tài chính. Những điều này xem xét các kết quả khác nhau, bao gồm việc hoàn trả quỹ cháy rừng, một đám cháy nghiêm trọng xảy ra mà không có quỹ và khả năng bổ sung quỹ cháy rừng của tiện ích. Những kịch bản này nhằm cung cấp một cái nhìn toàn diện về khả năng phục hồi tài chính của Edison International khi đối mặt với những sự kiện khó lường như vậy.

Trong một tin tức gần đây khác, Edison International đã báo cáo những thay đổi đáng kể trong đội ngũ điều hành của mình, với sự nghỉ hưu của Adam S. Umanoff, Phó Chủ tịch, Tổng cố vấn và Thư ký Công ty của Eatontive của công ty. Chonda J. Nwamu đã được bầu làm người kế nhiệm, có hiệu lực từ ngày 9 tháng 4 năm 2025. Đồng thời, công ty đang điều tra khả năng liên quan đến thiết bị của mình trong các vụ cháy rừng Eaton và Hurst gần đây ở California.

Công ty phân tích Jefferies đã giảm mục tiêu giá cho Edison International xuống 69 đô la từ 93 đô la, duy trì xếp hạng Mua bất chấp các cuộc điều tra cháy rừng đang diễn ra. Ngược lại, Evercore ISI đã tái khẳng định lập trường tích cực của mìnhEatonhe công ty, duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 77,00 đô la.

S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng xếp hạng tín dụng của công ty xuống tiêu cực do những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến sự cạn kiệt của quỹ cháy rừng California. Công ty lưu ý rằng các khoản nợ tiềm ẩn liên quan đến vụ cháy Eaton có thể là đáng kể, đặc biệt nếu thiết bị của Edison được phát hiện là góp phần gây ra vụ cháy rừng. Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư cần lưu ý.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.