Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào hôm thứ Ba, ông Ignacio Cerezo, chuyên gia phân tích của UBS, đã điều chỉnh quan điểm của công ty về Bankinter, S.A. (BKT:SM) (OTC:BKIMF), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và đặt mức giá mục tiêu mới là 12,00 EUR, tăng từ mức 11,35 EUR trước đó. Quyết định này được đưa ra sau khi cổ phiếu của ngân hàng tăng giá đáng kể, đã tăng 50% kể từ đầu năm và 155% kể từ đầu năm 2022, trước khi các đợt tăng lãi suất bắt đầu.
Định giá giao dịch hiện tại của Bankinter đứng ở mức 10,1 lần thu nhập dự kiến năm 2026 (PE26E) và khoảng 1,7 lần giá trên giá trị sổ sách hữu hình (PTBV), với tỷ suất lợi nhuận dự kiến trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE26E) khoảng 16%. Mặc dù ngân hàng có nền tảng vững chắc, bao gồm tăng trưởng doanh thu ở mức một chữ số trung bình, tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CI) khoảng 35%, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 5% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ 2025 đến 2027, và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) ở mức giữa hai chữ số, UBS cho rằng những điểm mạnh này hiện đã được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu.
Bình luận của ông Cerezo nhấn mạnh hiệu suất tài chính vững chắc của Bankinter, lưu ý "hồ sơ tích lũy" của ngân hàng, cho thấy khả năng tăng giá trị một cách nhất quán theo thời gian. Tuy nhiên, chuyên gia phân tích tin rằng giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh đầy đủ những lợi thế của ngân hàng, đặc biệt khi so sánh với tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình của ngành khoảng 8,5.
Việc nâng mức giá mục tiêu lên 12,00 EUR từ 11,35 EUR, mặc dù hạ xếp hạng, cho thấy UBS ghi nhận hiệu suất và triển vọng tích cực của ngân hàng nhưng thấy tiềm năng tăng trưởng từ mức hiện tại là hạn chế. Cổ phiếu của ngân hàng hiện đang giao dịch ở mức cao hơn không đến 20% so với ngành, theo UBS, đây là sự phản ánh công bằng về vị thế của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.