UBS hạ mục tiêu giá cổ phiếu Warner Music Group với lý do áp lực ngoại hối bất chấp xếp hạng Mua

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của UBS, dẫn đầu là Batya Levi, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Warner Music Group (NASDAQ: WMG), đưa nó xuống còn 41,00 đô la từ 43,00 đô la trước đó. Bất chấp việc giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 29,30 đô la, thấp hơn đáng kể so với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 23 đến 44 đô la và RSI cho thấy lãnh thổ quá bán theo dữ liệu của InvestingPro , các nhà đầu tư có thể thấy mức hiện tại hấp dẫn. Levi trích dẫn áp lực ngoại hối (FX) là một yếu tố có thể che khuất sự khởi đầu mạnh mẽ của công ty trong năm nay.

Nhà phân tích của UBS dự đoán rằng tâm lý của Warner Music Group sẽ được cải thiện vào năm 2025, được thúc đẩy bởi tăng trưởng đăng ký một con số cao, thị phần phát trực tuyến ổn định hoặc tăng và lợi nhuận tiềm năng từ việc giới thiệu cấp cao cấp trong nửa đầu năm, cũng như tăng giá nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật số (DSP) trong nửa cuối năm.

Tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại của công ty là 47,8% và tăng trưởng doanh thu là 6,4% trong mười hai tháng qua hỗ trợ triển vọng lạc quan này. Tuy nhiên, Levi lưu ý rằng các biến động ngoại hối gần đây dự kiến sẽ tác động đến xu hướng ngắn hạn và có thể ảnh hưởng đến hướng dẫn của ban quản lý về việc cải thiện 100 điểm cơ bản về tỷ suất lợi nhuận trong năm, với ước tính của UBS là mức tăng 40 điểm cơ bản thận trọng hơn.

Levi đã hạ nhẹ ước tính F1Q25/25 cho Warner Music Group để tính đến tác động FX yếu hơn. Doanh thu cho quý tài chính đầu tiên được dự báo là 1,7 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi, so với mức tăng 6% trong quý trước. Thu nhập hoạt động cốt lõi trước khấu hao và khấu hao (OIBDA) dự kiến là 374 triệu đô la, tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ suất lợi nhuận cho thấy giảm nhẹ 20 điểm cơ bản xuống còn 22,2%.

Bình luận của nhà phân tích phản ánh triển vọng thận trọng nhưng vẫn lạc quan đối với Warner Music Group, khi công ty vượt qua những thách thức do biến động ngoại hối. Xếp hạng Mua được duy trì cho thấy rằng, bất chấp những cơn gió ngược ngắn hạn, UBS tiếp tục coi cổ phiếu là một cơ hội đầu tư thuận lợi.

Trong một tin tức gần đây khác, Warner Music Group (WMG) đã trở thành chủ đề của một số sửa đổi của các nhà phân tích do tác động của ngoại hối, nỗ lực tái cấu trúc và triển vọng phát trực tuyến ấm áp. Các nhà phân tích của Guggenheim đã điều chỉnh mục tiêu giá 12 tháng của họ từ 44 đô la lên 40 đô la, duy trì xếp hạng Mua, do tác động của đồng đô la Mỹ mạnh hơn đối với ước tính thu nhập của công ty. Mặc dù vậy, doanh thu của WMG đã tăng 6,4% trong mười hai tháng qua, đạt 6,43 tỷ USD.

Loop Capital đã hạ mục tiêu giá cho WMG xuống 8%, duy trì xếp hạng Giữ, phản ánh kế hoạch tái cấu trúc của công ty dự kiến sẽ tiết kiệm 260 triệu đô la chi phí trước thuế. Trong khi đó, Goldman Sachs đã giảm mục tiêu giá từ 40,00 đô la xuống 37,00 đô la, duy trì xếp hạng Mua, do sự chậm lại trong phát trực tuyến đăng ký nhạc ghi âm và tăng trưởng Doanh thu được hỗ trợ quảng cáo.

Barclays cũng sửa đổi đánh giá của mình về WMG, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ 32,00 đô la xuống 31,00 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng cân bằng.

Ngoài ra, WMG đã sửa đổi cơ cấu lương thưởng của Giám đốc điều hành, chuyển từ đơn vị cổ phiếu hiệu suất sang đơn vị cổ phiếu hạn chế.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.