UBS duy trì xếp hạng mua đối với cổ phiếu Surgery Partners trong bối cảnh bán AMSURG

Vào thứ Ba, các nhà phân tích của UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Surgery Partners (NASDAQ:SGRY), duy trì mức giá mục tiêu 34,00 USD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 23,37 USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 24 đến 36 USD. Theo InvestingPro, công ty duy trì điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT". Sự tái khẳng định này diễn ra trong bối cảnh có các cuộc thảo luận về việc bán AMSURG, một chuỗi trung tâm phẫu thuật lớn trên toàn quốc.

Các nhà phân tích của UBS nhấn mạnh rằng AMSURG và Surgery Partners là hai chuỗi trung tâm phẫu thuật lớn trên toàn quốc không thuộc sở hữu của hệ thống y tế hoặc công ty bảo hiểm. Việc bán AMSURG tiềm năng có thể ảnh hưởng đến định giá của Surgery Partners, hiện có vốn hóa thị trường 2,97 tỷ USD và đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 13,54% trong 12 tháng qua.

Vào tháng Một, Bain Capital đã đề nghị mua lại tất cả cổ phiếu thường đang lưu hành của Surgery Partners với giá 25,75 USD. Đề nghị này tương đương với hệ số giá trị doanh nghiệp trên EBITDA khoảng 10,5 lần dựa trên ước tính EBITDA năm 2026 của UBS, hoặc khoảng 12 lần dựa trên ước tính năm 2025 của họ. Hiện tại, công ty giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 13,13 lần. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số định giá bổ sung và 6 ProTips độc quyền khác về triển vọng của SGRY.

Sự khác biệt về định giá giữa giá bán AMSURG và đề nghị của Bain đối với Surgery Partners được cho là do các phương pháp tính toán khác nhau. Định giá của AMSURG dựa trên EBITDA trước đó, trong khi định giá của Surgery Partners dựa trên ước tính EBITDA tương lai.

Các nhà phân tích của UBS lưu ý rằng việc thiếu rõ ràng về EBITDA cụ thể của AMSURG cũng góp phần tạo ra khoảng cách định giá giữa hai công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Surgery Partners đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, cho thấy kết quả hoạt động hỗn hợp với doanh thu ròng 776 triệu USD, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 778,04 triệu USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,04 USD, thấp hơn mức dự báo 0,08 USD. Mặc dù vậy, công ty đã trải qua mức tăng 8% doanh thu ròng so với cùng kỳ năm trước, được hỗ trợ bởi sự gia tăng các ca phẫu thuật, đặc biệt là trong lĩnh vực chỉnh hình. Các nhà phân tích từ Benchmark duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 35 USD, phản ánh sự tự tin vào chiến lược hoạt động và sức khỏe tài chính của Surgery Partners. Trong khi đó, Leerink Partners đã điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 34 USD từ 36 USD trong khi giữ xếp hạng Vượt trội, trích dẫn khối lượng bệnh nhân mạnh mẽ và quản lý chi phí hiệu quả. KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Sector Weight, lưu ý rằng kết quả hoạt động quý 1 của Surgery Partners đáp ứng kỳ vọng với hiệu suất EBITDA vượt trội khiêm tốn. Ngoài ra, Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, nhấn mạnh xu hướng ổn định của công ty và các thông báo giao dịch tiềm năng. Surgery Partners tiếp tục thu hút sự chú ý với đề xuất mua lại không ràng buộc của Bain Capital, cho thấy các phát triển chiến lược tiềm năng trong tương lai gần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.