Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào hôm thứ Hai, UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 1.050,00 USD đối với Eli Lilly (NYSE:LLY), một gã khổng lồ dược phẩm với giá trị vốn hóa thị trường 698 tỷ USD và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 36% trong 12 tháng qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 650 đến 1.190 USD, với xếp hạng đồng thuận mạnh mẽ ở mức 1,76 (Mua). Trọng tâm là thử nghiệm SURPASS-CVOT giai đoạn 3, đang so sánh Mounjaro (tirzepatide) với Trulicity (dulaglutide) ở bệnh nhân tiểu đường loại 2 (T2D). Kết quả thử nghiệm, dự kiến công bố vào tháng 6 năm 2025, đang được mong đợi cao vì nó nhằm xác định liệu Mounjaro có không kém hoặc vượt trội hơn Trulicity hay không. Mặc dù đang giao dịch ở mức P/E cao 62,29, Eli Lilly có vẻ được định giá quá cao theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.
Tiêu chí chính của thử nghiệm là MACE-3, một tổng hợp các biến cố tim mạch bất lợi chính. UBS lưu ý rằng có nhiều lo ngại đáng kể trong giới đầu tư về việc liệu Mounjaro có thể chứng minh tính ưu việt so với Trulicity hay không. Nếu thử nghiệm không đạt được ngưỡng đề ra, điều mà UBS cho là không có khả năng xảy ra, nó có thể dẫn đến sự phản kháng từ các bên thanh toán. Ngược lại, nếu Mounjaro chứng minh được tính ưu việt, nó có thể mở rộng khả năng tiếp cận các phương pháp điều trị T2D và có thể tác động tích cực đến động lực định giá hiện tại.
Tính đến ngày 1 tháng 2 năm 2025, Mounjaro đã đạt được 90% khả năng tiếp cận tại Hoa Kỳ trên các thị trường thương mại và Part D. Kết quả chứng minh tính không kém hơn so với Trulicity có thể sẽ duy trì mức độ tiếp cận hiện có đối với các phương pháp điều trị T2D, xét đến hiệu suất thành công của Mounjaro trong các thử nghiệm trước đây so với Ozempic (SURPASS-2/SURMOUNT-5). Tuy nhiên, UBS cũng cho rằng kết quả không kém hơn có thể dẫn đến môi trường định giá khó khăn hơn một chút.
UBS đã tiến hành phân tích thống kê và kết luận rằng có xác suất cao Mounjaro sẽ đạt được tính ưu việt trong thử nghiệm SURPASS-CVOT. Phân tích này củng cố niềm tin liên tục của họ vào cổ phiếu và việc duy trì mục tiêu giá và xếp hạng. Triển vọng cổ phiếu của Eli Lilly vẫn tích cực khi thị trường chờ đợi kết quả thử nghiệm, điều có thể có ý nghĩa quan trọng đối với vị thế của công ty trong lĩnh vực điều trị T2D. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể xuất sắc ở mức 3,02 (TUYỆT VỜI) theo InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện và 13 ProTips bổ sung cho công ty dược phẩm nổi bật này.
Trong các tin tức gần đây khác, Eli Lilly đã chia sẻ kết quả tích cực từ thử nghiệm Giai đoạn 1 của thuốc nghiên cứu LY4170156 cho ung thư buồng trứng giai đoạn tiến triển. Thử nghiệm cho thấy hồ sơ an toàn thuận lợi và tỷ lệ đáp ứng khách quan 55% ở liều đề xuất cho Giai đoạn 2. Trong khi đó, các nhà phân tích từ TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Eli Lilly, giảm xuống 960 USD từ 1.050 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi phân tích liên quan đến kết quả thử nghiệm SURPASS-CVOT sắp tới. Erste Group cũng đã hạ cấp cổ phiếu Eli Lilly từ Mua xuống Nắm giữ, viện dẫn lo ngại về dự báo thu nhập trong tương lai. Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty cho năm 2025 đã được điều chỉnh trong khoảng từ 20,2 đến 21,7 USD. Mặt khác, UBS tiếp tục duy trì xếp hạng Mua đối với Eli Lilly với mục tiêu giá 1.050 USD. Những diễn biến này phản ánh sự pha trộn giữa lạc quan và thận trọng trong giới phân tích về hiệu suất tương lai của Eli Lilly.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.