Ngân hàng bứt tốc kéo VN-Index lên 1,630 điểm
Thứ Ba, các nhà phân tích của UBS đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Buckle, Inc. (NYSE: BKE), giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty xuống còn 41,00 đô la từ 43,00 đô la trước đó. Bất chấp sự thay đổi mục tiêu giá, công ty đã quyết định duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã gặp khó khăn gần đây, giảm hơn 22% từ đầu năm đến nay, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy công ty bị định giá thấp một chút dựa trên tính toán Giá trị hợp lý.
Quyết định điều chỉnh mục tiêu giá bị ảnh hưởng bởi lập trường thận trọng đối với dự báo năm tài chính 2025 (FY25) của Buckle, đặc biệt là trong bối cảnh xu hướng suy yếu được quan sát thấy vào tháng Hai. Các nhà phân tích của UBS dự đoán rằng những xu hướng này, cùng với những thách thức liên quan đến thuế quan, có thể tác động tiêu cực đến việc phục hồi tỷ suất lợi nhuận và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cho năm tài chính 25. Bất chấp những lo ngại này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với Điểm sức khỏe tài chính "TỐT" và hoạt động với mức nợ vừa phải. Nhận quyền truy cập vào 8 Mẹo InvestingPro độc quyền và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp.
Các nhà phân tích tại UBS thừa nhận lịch sử tăng trưởng vững chắc của Buckle và tiềm năng chiếm được nhiều thị phần hơn trong lĩnh vực Bán lẻ Đặc sản của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, họ bày tỏ lo ngại về triển vọng ngắn hạn. Theo UBS, tăng trưởng EPS dự kiến của Buckle khó có thể dẫn đến sự mở rộng đáng kể trong tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty trong mười hai tháng tới.
Nhìn xa hơn FY25, UBS đã dự báo mức tăng EPS với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 4% trong khoảng thời gian bốn năm. Họ tin rằng sự tăng trưởng này, kết hợp với tỷ suất cổ tức đáng kể 10%, hỗ trợ tỷ lệ P/E xấp xỉ 10 lần. Dữ liệu hiện tại của InvestingPro xác nhận tỷ suất cổ tức ấn tượng này ở mức 10,5%, với chuỗi 23 năm chi trả cổ tức nhất quán đáng chú ý. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 9,56 lần, trong khi vẫn duy trì lợi nhuận mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp 48,7%. Bất chấp những khía cạnh tích cực này, UBS nhận thấy tiềm năng hạn chế để cổ phiếu vượt qua mục tiêu giá 41 đô la mới đặt ra và không lường trước bất kỳ sự kiện ngay lập tức nào có thể kích thích tăng tỷ lệ P/E.
Trong bài bình luận của mình, nhà phân tích Mauricio Serna của UBS đã cung cấp thêm thông tin chi tiết, cho biết: "Chúng tôi nghi ngờ tăng trưởng EPS của BKE thúc đẩy mở rộng P/E có ý nghĩa so với NTM: Chúng tôi tin rằng BKE có thành tích tăng trưởng tốt và cơ hội đạt được thị phần trong Bán lẻ Đặc sản Hoa Kỳ. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn thận trọng về triển vọng năm tài chính 25 của công ty do xu hướng tháng Hai đang suy yếu. Chúng tôi hy vọng điều này cùng với những cơn gió ngược về thuế quan sẽ đè nặng lên sự phục hồi lợi nhuận trong năm tài chính 25 và tăng trưởng EPS của công ty. Sau năm tài chính 25, chúng tôi mô hình hóa EPS của BKE tăng với tốc độ CAGR 4 năm 4%. Chúng tôi tin rằng tiềm năng tăng trưởng này cùng với tỷ suất cổ tức 10% biện minh cho P/E ~10x. Chúng tôi nhận thấy mức tăng hạn chế đối với Target giá 41 đô la của mình và không hình dung ra bất kỳ chất xúc tác ngắn hạn nào để thúc đẩy mở rộng P/E. Do đó, xếp hạng của chúng tôi vẫn là Trung lập."
Trong một tin tức gần đây khác, Buckle Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2025, vượt kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,53 đô la, so với 1,38 đô la dự kiến. Doanh thu của công ty cũng vượt dự báo, đạt 379,2 triệu đô la so với 373,6 triệu đô la dự đoán. Doanh số bán hàng trực tuyến cho thấy mức tăng đáng kể là 12%, lên tới 69,7 triệu đô la, trong khi doanh số bán hàng nhãn hiệu riêng, đặc biệt là denim nữ, tăng hơn 20%. Bất chấp môi trường bán lẻ đầy thách thức, doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương của Buckle đã tăng 3,9%, làm nổi bật các chiến lược kỹ thuật số thành công. Tuy nhiên, doanh số bán hàng của nam giới phải đối mặt với sự sụt giảm 4%, phản ánh những thách thức của thị trường. Công ty có kế hoạch mở bảy cửa hàng mới và hoàn thành 18-22 dự án tu sửa toàn bộ vào năm tài chính 2025. Các nhà phân tích từ các công ty như UBS đã hỏi về cải thiện lợi nhuận hàng hóa và các tác động tiềm ẩn về thuế quan, với ban lãnh đạo của Buck bày tỏ sự tin tưởng trong việc quản lý chi phí thông qua các mối quan hệ mạnh mẽ với nhà cung cấp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.