Truist hạ mục tiêu giá UnitedHealth xuống 360 USD, duy trì khuyến nghị Mua

Investing.com — Vào thứ Hai, Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu UnitedHealth Group (NYSE:UNH), giảm đáng kể từ 580,00 USD xuống 360,00 USD, trong khi vẫn khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh diễn ra trong giai đoạn đầy thách thức đối với cổ phiếu, khi đã giảm gần 23% trong tuần qua và 49% trong sáu tháng qua. Theo dữ liệu InvestingPro, chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy vùng bán quá mức, có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị. Sự điều chỉnh này diễn ra sau những diễn biến gần đây tại công ty, bao gồm việc tạm dừng đưa ra dự báo cho năm 2025 vào tuần trước và sự thay đổi đáng chú ý trong ban lãnh đạo, với việc ông Stephen Hemsley một lần nữa đảm nhận vị trí CEO.

Các nhà phân tích của công ty đã trích dẫn "Xu hướng Thách thức Hơn" là lý do cho việc điều chỉnh giảm. Họ lưu ý rằng xu hướng hoạt động chăm sóc đang vượt quá kỳ vọng trước đó do nhiều yếu tố, chẳng hạn như tác động từ các thành viên mới tại UnitedHealthcare (UHC), sự gia tăng trong việc sử dụng Medicare Advantage (MA), và dấu hiệu của xu hướng mở rộng trong các nhóm dân số phức tạp liền kề. Mặc dù những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy UnitedHealth vẫn duy trì nền tảng vững chắc với tỷ lệ P/E là 12,2 và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 8,06% trong mười hai tháng qua. Những xu hướng này đã dẫn đến áp lực sử dụng tăng cao, đặc biệt là trong MA, trong các lĩnh vực như chăm sóc ngoại trú và bác sĩ.

Để đối phó với những áp lực này, UnitedHealth Group dự kiến sẽ đưa những xu hướng cao hơn này vào các đề xuất MA năm 2026 nhằm phù hợp với phạm vi mục tiêu MA của mình đến năm 2026. Truist Securities cũng đã điều chỉnh dự báo thu nhập cho UnitedHealth Group, giảm EPS điều chỉnh ước tính cho các năm 2025 và 2026 xuống lần lượt là 21,72 USD và 24,78 USD, từ các ước tính trước đó là 26,20 USD và 29,32 USD.

Sự thay đổi lãnh đạo được Truist Securities đề cập liên quan đến cựu CEO và hiện là Chủ tịch Hội đồng quản trị, ông Stephen Hemsley, tái đảm nhận vai trò CEO. Sự chuyển đổi này diễn ra vào thời điểm công ty đang vượt qua những thách thức đã thúc đẩy việc điều chỉnh triển vọng tài chính.

Ban lãnh đạo của UnitedHealth Group đã thừa nhận các xu hướng hoạt động chăm sóc đang diễn ra và đang thực hiện các biện pháp để giải quyết chúng. Mặc dù triển vọng ngắn hạn đã buộc phải giảm mục tiêu giá, Truist Securities vẫn duy trì quan điểm tích cực dài hạn về cổ phiếu, như được phản ánh trong việc tiếp tục khuyến nghị Mua. Điểm sức khỏe tài chính của công ty vẫn ở mức "TỐT" theo InvestingPro, với dòng tiền mạnh đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi và thành tích 33 năm chi trả cổ tức đều đặn. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá của UnitedHealth và phân tích toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, UnitedHealth Group đã đối mặt với một loạt các diễn biến quan trọng ảnh hưởng đến triển vọng tài chính và tâm lý nhà đầu tư. TD Cowen đã hạ cổ phiếu UnitedHealth từ "Mua" xuống "Nắm giữ" và cắt giảm mục tiêu giá xuống 308 USD, viện dẫn lo ngại về điểm số Hệ số Điều chỉnh Rủi ro của công ty và khả năng bị giám sát pháp lý. Raymond James cũng điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho UnitedHealth, giảm EPS năm 2025 xuống 20 USD và EPS năm 2026 xuống 23 USD, nhấn mạnh tác động của các khoản lợi nhuận kế toán một lần trong năm 2024. Trong khi đó, RBC Capital Markets đã hạ mục tiêu giá cho UnitedHealth xuống 355 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, mặc dù có lo ngại về xu hướng chi phí và hoạt động của Bộ Tư pháp.

Tuy nhiên, Wolfe Research vẫn duy trì mục tiêu giá 501 USD và xếp hạng Vượt trội, ngay cả khi UnitedHealth đang bị Bộ Tư pháp điều tra về khả năng gian lận Medicare. Cuộc điều tra tập trung vào thực tiễn thanh toán Medicare Advantage của UnitedHealth, mặc dù công ty đã tuyên bố không biết về bất kỳ hoạt động mới nào của Bộ Tư pháp. JPMorgan cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 405 USD, phản ánh những thay đổi lãnh đạo gần đây và việc tạm dừng đưa ra dự báo cho năm 2025, đồng thời dự báo tăng trưởng EPS 10% so với cùng kỳ năm trước cho năm 2026.

Những điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh có sự giám sát liên tục đối với các hoạt động Medicare Advantage của UnitedHealth, với các nhà phân tích bày tỏ các mức độ tin tưởng khác nhau vào triển vọng dài hạn của công ty. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ cách UnitedHealth vượt qua những thách thức này, đặc biệt là trong các phân khúc Optum Health và Medicare Advantage. Bối cảnh pháp lý và ngành đang phát triển tiếp tục định hình dự báo của các nhà phân tích và kỳ vọng của nhà đầu tư đối với UnitedHealth Group.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.