Truist hạ mục tiêu giá ON Semiconductor xuống 43 USD, duy trì đánh giá nắm giữ

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với ON Semiconductor (NASDAQ:ON), giảm mục tiêu giá từ 52,00 USD xuống 43,00 USD trong khi vẫn duy trì đánh giá Nắm giữ đối với cổ phiếu này. Cổ phiếu đã giảm gần 47% trong sáu tháng qua, với mức giá hiện tại khoảng 38,42 USD. Việc điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về sự không chắc chắn của thuế quan, dường như đang làm lu mờ các dấu hiệu ổn định theo chu kỳ trong thị trường công nghiệp của công ty. Theo InvestingPro, 13 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận cho giai đoạn sắp tới, cho thấy tâm lý thị trường đang có sự phân hóa.

Trong kết quả tài chính gần đây, ON Semiconductor đã báo cáo lợi nhuận vượt kỳ vọng cả về doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý đầu tiên, cũng như trong hướng dẫn quý hai. Công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh ở mức 4,95 và mức nợ vừa phải. Tuy nhiên, nhà phân tích của Truist Securities đã chỉ ra rằng kết quả tích cực đến từ thị trường "khác", vốn được coi là ít chiến lược hơn, trong khi thị trường ô tô quan trọng hơn không đáp ứng được kỳ vọng.

Nhà phân tích cũng lưu ý rằng sức mạnh đặt hàng mà ON Semiconductor trải qua trong quý đầu tiên đã suy yếu vào đầu quý hai sau khi có thông báo về thuế quan. Diễn biến này cho thấy mặc dù có thể đang có sự ổn định theo chu kỳ trong các thị trường công nghiệp của công ty, nhưng hiện tại điều này đang bị lu mờ bởi những lo ngại liên quan đến thuế quan.

Hơn nữa, nhà phân tích đã điều chỉnh dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cho năm dương lịch 2026 xuống 3,27 USD, giảm so với ước tính trước đó là 3,47 USD. Mục tiêu giá mới 43,00 USD dựa trên hệ số 13 lần, phản ánh mức chiết khấu 10% so với hệ số của các đối thủ trong ngành có hệ số thấp hơn gần đây.

Hiệu suất tài chính của ON Semiconductor, đặc biệt là trong các phân khúc thị trường ít chiến lược hơn, và dự báo lợi nhuận cập nhật, đã khiến Truist Securities tái khẳng định đánh giá Nắm giữ đối với cổ phiếu, mặc dù với mục tiêu giá giảm phản ánh những lo ngại gia tăng về thuế quan. Phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp phân tích sâu về công ty bán dẫn nổi bật này.

Trong tin tức gần đây khác, ON Semiconductor đã báo cáo lợi nhuận Q1 2025, vượt kỳ vọng của Phố Wall với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,55 USD so với dự báo 0,52 USD, và doanh thu đạt 1,45 tỷ USD so với mức dự kiến 1,41 tỷ USD. Mặc dù có kết quả thuận lợi này, cổ phiếu của công ty đã trải qua sự sụt giảm đáng kể. UBS đã điều chỉnh quan điểm về ON Semiconductor bằng cách tăng mục tiêu giá từ 40 USD lên 45 USD, duy trì đánh giá Trung lập. Thay đổi này diễn ra khi hướng dẫn của công ty cho quý Sáu vượt nhẹ kỳ vọng, mặc dù vẫn còn những thách thức như sử dụng dưới công suất và áp lực giá. Trong khi đó, BofA Securities đã giảm mục tiêu giá từ 48 USD xuống 46 USD trong khi vẫn giữ đánh giá Mua, viện dẫn tác động tiềm tàng đến biên lợi nhuận gộp và chi phí hoạt động. Ước tính lợi nhuận sửa đổi của công ty phản ánh sự điều chỉnh giảm cho các năm tài chính 2025 và 2026. ON Semiconductor cũng đang tập trung vào các chiến lược cắt giảm chi phí và các dự án Silicon Carbide mới với các nhà sản xuất xe điện Trung Quốc, dự kiến sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2025. Công ty có kế hoạch tăng mua lại cổ phiếu lên 100% dòng tiền tự do trong năm 2025, báo hiệu sự tự tin vào sự ổn định tài chính của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.