Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Investing.com - Truist Securities đã duy trì xếp hạng Nắm giữ và mức giá mục tiêu 29,00 USD đối với cổ phiếu Dave & Buster’s (NASDAQ:PLAY) vào hôm thứ Năm, với lý do là áp lực cạnh tranh đang tiếp diễn đối với chuỗi giải trí và ẩm thực này.
Công ty nghiên cứu đã xác định sự xâm nhập của đối thủ cạnh tranh là một "trở ngại đáng kể" đối với Dave & Buster’s, ước tính điều này tạo ra khoảng 200 điểm cơ bản áp lực doanh số bán hàng tại cùng cửa hàng trong năm 2024, chỉ thấp hơn một chút so với mức tác động 220 điểm cơ bản được ghi nhận vào năm 2019.
Truist dự kiến áp lực cạnh tranh sẽ giảm bớt phần nào vào năm 2025 nhưng vẫn duy trì ở mức đáng kể khoảng 150 điểm cơ bản, cho thấy đội ngũ quản lý mới của công ty sẽ cần tăng cường lợi thế cạnh tranh để duy trì tăng trưởng doanh số bán hàng tại cùng cửa hàng tích cực trong dài hạn.
Công ty này duy trì ước tính EBITDA điều chỉnh ở mức 479,3 triệu USD cho năm 2025 và 524,5 triệu USD cho năm 2026, so với ước tính đồng thuận lần lượt là 484,4 triệu USD và 522,4 triệu USD.
Mức giá mục tiêu 29 USD của Truist thể hiện hệ số giá trị doanh nghiệp trên EBITDA khoảng 5,0 lần ước tính năm 2026, thấp hơn mức trung bình ba năm của Dave & Buster’s là 5,5 lần, phản ánh áp lực kinh tế vĩ mô và sự không chắc chắn xung quanh định hướng chiến lược của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Dave & Buster’s đã báo cáo thu nhập quý một thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh ở mức 0,76 USD, thấp hơn mức dự kiến 1,01 USD, và doanh thu ở mức 567,7 triệu USD, không đạt mức dự báo 573,25 triệu USD. Mặc dù có những kết quả này, Loop Capital vẫn tái khẳng định xếp hạng mua của mình, trích dẫn tiềm năng tăng EBITDA đáng kể và nâng mức giá mục tiêu lên 46 USD. UBS và Truist Securities cũng tăng mức giá mục tiêu của họ lên 29 USD, phản ánh định giá ngành được cải thiện và tiến triển chiến lược. Công ty đang tập trung vào sáng kiến "trở lại cơ bản", đã cho thấy dấu hiệu cải thiện xu hướng doanh số, với doanh số bán hàng so sánh giảm 2,2% trong quý hai tính đến nay. Các nhà phân tích từ Piper Sandler và BMO cũng đã nâng mức giá mục tiêu của họ, nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược của công ty. Ngoài ra, Dave & Buster’s đã thông báo thăng chức ông Les Lehner lên vị trí Giám đốc Phát triển, kế nhiệm ông John Mulleady, người sẽ nghỉ hưu. Công ty dự kiến sẽ mở khoảng 40 cửa hàng mới trong ba năm tới. Mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, các nhà phân tích thấy tiềm năng cho doanh số bán hàng tại cùng cửa hàng tích cực, cho thấy khả năng phục hồi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.