Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Ba, cổ phiếu của Booz Allen Hamilton (NYSE:BAH) đã giảm mạnh 16,9% trong tuần sau khi công bố kết quả EBITDA quý 4 thấp hơn dự kiến ở mức 1,414 tỷ USD và dự báo kém khả quan cho năm tài chính 2026. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn đáng kể so với Giá trị Hợp lý, cho thấy tiềm năng tăng giá. Truist Securities đã duy trì xếp hạng Nắm giữ và mức giá mục tiêu 110,00 USD đối với cổ phiếu của công ty.
Sự sụt giảm của cổ phiếu Booz Allen được cho là do áp lực từ các cơ quan Dân sự, điều này đã làm lu mờ sự tăng trưởng dự kiến trong các phân khúc Quốc phòng và An ninh Quốc gia. Mặc dù danh mục Quốc phòng được kỳ vọng sẽ tăng trưởng trong năm tài chính 2026, nhưng điều này có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm hai con số trong mảng kinh doanh Dân sự Liên bang. Công ty vẫn duy trì nền tảng vững chắc với mức tăng trưởng doanh thu 12,36% và hoạt động với mức nợ vừa phải, như được tiết lộ trong Báo cáo Nghiên cứu toàn diện của InvestingPro, có sẵn cùng với 13 ProTips bổ sung dành cho người đăng ký.
Trong một tuyên bố, Truist Securities đã nhấn mạnh những thách thức mà Booz Allen Hamilton phải đối mặt, "Áp lực từ mảng Dân sự lấn át Tăng trưởng Quốc phòng trong Triển vọng Giảm sút." Công ty lưu ý rằng mặc dù danh mục Quốc phòng và An ninh Quốc gia dự kiến sẽ tăng trưởng, nhưng áp lực trong các cơ quan Dân sự đủ lớn để ảnh hưởng đến triển vọng tổng thể của công ty.
Truist Securities đã quyết định duy trì xếp hạng Nắm giữ và mức giá mục tiêu 110 USD cho Booz Allen Hamilton, viện dẫn sự ưu tiên cho các công ty có tỷ trọng kinh doanh liên quan đến Quốc phòng cao hơn. Để so sánh, Truist đã đưa ra xếp hạng Mua cho các công ty khác trong ngành, như CACI và KBR, được cho là có vị thế thuận lợi hơn trong môi trường thị trường hiện tại.
Báo cáo từ Truist Securities phản ánh quan điểm thận trọng về Booz Allen Hamilton, xem xét hiệu suất không đồng đều trong các phân khúc khác nhau. Phân tích của công ty cho thấy mặc dù có cơ hội tăng trưởng trong công ty, nhưng cũng có những khó khăn đáng kể có thể hạn chế hiệu suất trong ngắn hạn. Giao dịch ở mức P/E 14,87 và duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể TỐT theo các chỉ số của InvestingPro, công ty tiếp tục thể hiện nền tảng kiên cường bất chấp những thách thức ngắn hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, Booz Allen Hamilton đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp cho quý 4 năm tài chính 2025. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt kỳ vọng ở mức 1,61 USD, trong khi doanh thu thấp hơn, ghi nhận 2,97 tỷ USD so với dự báo 3,03 tỷ USD. Sự thiếu hụt này đã góp phần vào sự sụt giảm đáng kể của cổ phiếu trong giao dịch trước giờ mở cửa. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, mảng kinh doanh AI của Booz Allen đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, vượt quá 30% và đóng góp vào sự tăng trưởng doanh thu tổng thể. Công ty cũng thông báo kế hoạch giảm 7% nhân sự trong quý 1 năm tài chính 2026, phản ánh nỗ lực tái cơ cấu đang diễn ra.
Trong một diễn biến liên quan, Raymond James đã hạ xếp hạng cổ phiếu Booz Allen Hamilton từ Vượt trội xuống Phù hợp với thị trường. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi tăng trưởng hữu cơ chậm hơn của công ty và những thách thức trong việc phù hợp với các ưu tiên của chính phủ Hoa Kỳ. Các nhà phân tích từ Raymond James bày tỏ lo ngại về biên lợi nhuận và lượng đơn hàng tồn đọng của công ty, cho thấy dấu hiệu của sự biến động tiêu cực. Doanh thu năm tài chính 2026 của Booz Allen dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 12 tỷ đến 12,5 tỷ USD, với tăng trưởng chậm hơn dự kiến trong nửa đầu năm. Công ty vẫn lạc quan về tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là trong các lĩnh vực quốc phòng và tình báo, được thúc đẩy bởi các lĩnh vực trọng tâm chiến lược như tích hợp AI và ký kết hợp đồng dựa trên kết quả.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.