Trip.com được tăng giá mục tiêu lên 80 đô la nhờ kết quả quý 3 mạnh mẽ

Hôm thứ Ba, CFRA duy trì xếp hạng Mua mạnh trên Trip.com Group Limited (NASDAQ: TCOM) và tăng mục tiêu giá lên 80 đô la từ 66 đô la, sau thu nhập quý ba mạnh mẽ. Nhà cung cấp dịch vụ du lịch đã báo cáo thu nhập trên mỗi ADS (EPADS) tăng 47% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 10,37 CNY, vượt qua ước tính của CFRA. Doanh thu tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái lên 15,9 tỷ CNY, với sự tăng trưởng đáng chú ý trên các phân khúc khác nhau bao gồm đặt chỗ ở 22%, vé vận chuyển tăng 5% và các nguồn doanh thu khác tăng 23%.

Nhà phân tích nhấn mạnh biên lợi nhuận ròng được cải thiện của Trip.com, tăng 9 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy mức tăng này là do hiệu quả mở rộng quy mô và thu nhập khác cao hơn. Sự phục hồi của cả ngành du lịch trong nước và toàn cầu, cùng với việc mở rộng chiến lược của Trip.com sang các thành phố cấp thấp hơn ở Trung Quốc, mạng lưới đối tác được tăng cường và thương hiệu mạnh, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu đến năm 2024-2025.

Hơn nữa, công ty được dự đoán sẽ được hưởng lợi từ đòn bẩy hoạt động tốt hơn, nhờ hiệu quả nền tảng dựa trên AI và sự gia tăng doanh số bán hàng ra nước ngoài có tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Những yếu tố này được dự báo sẽ góp phần mở rộng biên lợi nhuận ròng trong hai năm tới. Do đó, CFRA đã điều chỉnh ước tính EPADS của mình lên cho năm 2024 và 2025 lên lần lượt là 28,00 CNY và 30,00 CNY, so với dự báo trước đó là 23,44 CNY và 26,95 CNY.

Mục tiêu giá mới là 80 đô la được củng cố bởi tỷ lệ P / E năm 2025 là 19,0 lần, được coi là hợp lý với mức tăng trưởng EPADS dự kiến là 7% cho năm 2025. Dự báo tăng trưởng này còn khiêm tốn so với hệ số P/E bình quân của các công ty cùng ngành là 22,2 lần dựa trên tốc độ tăng trưởng EPS là 19%.

Trong các tin tức gần đây khác, Trip.com đã trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ được chứng minh bằng kết quả quý 3 và các nâng cấp phân tích tiếp theo. Công ty đã báo cáo doanh thu thuần tăng đáng kể 16% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 15,9 tỷ RMB.

Hơn nữa, EBITDA điều chỉnh của Trip.com ở mức 5,7 tỷ RMB, thể hiện vị thế tiền mặt mạnh mẽ với 86,9 tỷ RMB. Citi, TD Cowen và Benchmark đã thể hiện sự tin tưởng vào hiệu suất của Trip.com, nâng mục tiêu giá cổ phiếu tương ứng và duy trì xếp hạng Mua. Các điều chỉnh theo sau báo cáo doanh thu quý 3 của công ty, cho thấy mức tăng 15,5% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu là do doanh thu quảng cáo mạnh mẽ.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất mạnh mẽ của Trip.com Group Limited, như được nhấn mạnh trong bài viết, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu InvestingPro gần đây. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 50,61% trong mười hai tháng qua phù hợp với thu nhập mạnh mẽ được báo cáo trong quý 3. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp ấn tượng 81,48% của Trip.com nhấn mạnh hiệu quả hoạt động, phù hợp với biên lợi nhuận ròng được cải thiện được đề cập trong báo cáo của nhà phân tích.

InvestingPro Tips tiết lộ rằng Trip.com nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy sự ổn định tài chính có thể hỗ trợ kế hoạch mở rộng sang các thành phố cấp thấp hơn của Trung Quốc. Lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 42,9%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào chiến lược tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty.

Đối với độc giả tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Trip.com, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về tiềm năng đầu tư của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.