Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Vào thứ Sáu, nhà phân tích của UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Pennon Group Plc (PNN:LN) (OTC: PEGRF) lên 8,50 GBP, giảm từ 9,15 GBP trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Phân tích của Freshney dựa trên kết quả kiểm soát giá PR24 gần đây, mà ông cho là có lợi cho Pennon do tăng trưởng cơ sở tài sản dự kiến. Lợi nhuận cho phép của 4,0% CPIH bán buôn thực tế phù hợp với dự báo của UBS.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra sau khi UBS điều chỉnh mô hình tài chính của mình với quyết định cuối cùng. Công ty đã giảm dự báo EBIT tích lũy 184 triệu bảng Anh cho các năm tài chính kết thúc từ tháng 3 năm 2026 đến năm 2030, chủ yếu là do giá trị vốn quy định (RCV) thấp hơn, chiếm 110 triệu bảng Anh trong số tiền giảm. Ngoài ra, ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của UBS đối với Pennon đã giảm 9% cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2026 và 22% cho năm tiếp theo.
Bất chấp những sửa đổi giảm này, Freshney lưu ý rằng những thay đổi trong dự báo EPS không ảnh hưởng đến việc định giá cổ phiếu của Pennon của công ty. Tuy nhiên, UBS hiện dự đoán sẽ cắt giảm cổ tức 35%, tăng từ mức dự kiến trước đó là 25%, để hỗ trợ tăng trưởng cơ sở tài sản đáng kể.
Mục tiêu giá mới là 850 pence phản ánh sự gia tăng lãi suất không rủi ro thực tế thêm 25 điểm cơ bản trong tính toán Chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) của công ty. Bình luận của Freshney nhấn mạnh những điều chỉnh chiến lược mà Pennon có thể thực hiện để tài trợ cho sự tăng trưởng của mình trong khi phù hợp với khuôn khổ pháp lý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.