5 động lực và 3 rào cản của TTCK Việt Nam, theo SSI Research
Vào thứ Sáu, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Bath & Body Works Inc. (NYSE:BBWI), giảm xuống còn 38 USD từ mức 43 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty thông báo trước về doanh số và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý một vào tuần trước, cùng với quyết định duy trì hướng dẫn doanh số và EPS cho cả năm.
Kết quả hoạt động quý một của Bath & Body Works cho thấy lợi ích từ lưu lượng khách hàng đa kênh và tăng trưởng trên cả ba danh mục lõi. Triển vọng của công ty cho năm tài chính 2025 vẫn không thay đổi, điều mà Telsey thấy đáng khích lệ trong bối cảnh điều kiện hoạt động khó khăn hiện tại đã khiến nhiều đối thủ bán lẻ phải rút lại hoặc tránh đưa ra hướng dẫn hàng năm.
Ban lãnh đạo của Bath & Body Works đã chỉ ra rằng nếu thuế quan vẫn ở mức hiện tại, thu nhập có thể ở mức thấp hơn trong phạm vi hướng dẫn. Hướng dẫn cho quý hai, mặc dù thấp hơn một chút so với dự báo đồng thuận trước đó, được coi là nằm trong phạm vi kỳ vọng và thận trọng một cách hợp lý trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn.
Telsey nhấn mạnh Bath & Body Works là một thương hiệu được thiết lập tốt với cơ sở khách hàng trung thành trong không gian tiêu dùng đặc trưng bởi tần suất mua cao của các sản phẩm tiêu dùng. Việc công ty giới thiệu các sản phẩm mới, đổi mới và hợp tác đã nhận được phản hồi tích cực từ khách hàng. Ngoài ra, sự phát triển của chương trình khách hàng thân thiết, tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng và hệ thống, cùng với nỗ lực hợp lý hóa hoạt động được xem là những bước tiến hướng tới việc xây dựng nền tảng vững chắc hơn cho tăng trưởng và lợi nhuận trong dài hạn.
Mục tiêu giá điều chỉnh 38 USD dựa trên hệ số 9,7x trên ước tính EPS hai năm tới của Telsey là 3,92 USD. Hệ số này được so sánh với hệ số bình quân một năm trong mười hai tháng tới (NTM) là 9,9x và hệ số NTM gần đây là 8,3x. Với EPS hiện tại là 3,75 USD và điểm sức khỏe tài chính mạnh từ InvestingPro, công ty thể hiện nền tảng vững chắc mặc dù giá cổ phiếu đã giảm 42,4% trong năm qua.
Trong các tin tức gần đây khác, Bath & Body Works Inc. đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý một đạt 0,49 USD, vượt dự báo 0,42 USD, mặc dù doanh thu hơi thấp hơn kỳ vọng ở mức 1,4 tỷ USD so với 1,42 tỷ USD dự kiến. Công ty duy trì hướng dẫn cả năm với tăng trưởng doanh thu thuần 1-3% và phạm vi EPS từ 3,25 USD đến 3,60 USD. Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 43 USD, trích dẫn các sáng kiến tăng trưởng chiến lược và định giá hấp dẫn của công ty. Raymond James cũng duy trì xếp hạng Vượt Trội với mục tiêu giá 37 USD, lưu ý kết quả hoạt động quý một mạnh mẽ và tập trung chiến lược dưới thời CEO mới Daniel Heaf. Morgan Stanley điều chỉnh mục tiêu giá lên 41 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng mặc dù lo ngại về hướng dẫn quý hai và tác động thuế quan. Piper Sandler hạ mục tiêu giá xuống 37 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, bày tỏ sự lạc quan về thay đổi lãnh đạo và đổi mới sản phẩm của công ty. Những diễn biến này phản ánh sự kết hợp giữa kết quả thu nhập tích cực và triển vọng thận trọng do tác động thuế quan và dự báo quý hai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.