TD Cowen nâng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle lên 275 USD từ 250 USD

Investing.com - TD Cowen đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Oracle (NYSE:ORCL) lên 275 USD từ 250 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Công ty hiện đang giao dịch ở mức 229,98 USD với giá trị vốn hóa thị trường 646 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng trưởng đáng chú ý với mức lợi nhuận 61% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 231,90 USD.

Quyết định của công ty phân tích này được đưa ra sau báo cáo chưa được xác nhận từ Bloomberg về một thỏa thuận lớn tiềm năng giữa Oracle và OpenAI thông qua Stargate, một phương tiện tài trợ cho OpenAI, phù hợp với những bình luận gần đây từ CEO Oracle, bà Safra Catz về một hợp đồng quan trọng. Thỏa thuận tiềm năng này có thể tác động đáng kể đến doanh thu hàng năm hiện tại của Oracle là 57,4 tỷ USD, với InvestingPro cho thấy 12 nhà phân tích đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.

TD Cowen tin rằng thỏa thuận được báo cáo liên quan đến 4,5GW công suất trung tâm dữ liệu mới cho OpenAI và có thể tạo ra 30 tỷ USD doanh thu hàng năm cho Oracle vào năm tài chính 2028, tiềm năng thúc đẩy tổng tăng trưởng doanh thu của Oracle vượt quá 50% trong năm đó.

Nhà phân tích gợi ý rằng hợp đồng này có thể đại diện cho nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) là 150 tỷ USD hoặc có thể cao hơn ở mức 200 tỷ USD, với doanh thu có khả năng tăng vượt quá mức ban đầu 30 tỷ USD hàng năm khi nhiều công suất hơn được đưa vào hoạt động.

Dựa trên những dự báo này, TD Cowen ước tính tổng doanh thu của Oracle có thể đạt khoảng 150 tỷ USD trong năm tài chính 2029, vượt xa hướng dẫn trước đó của ban lãnh đạo là 104 tỷ USD, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu hướng tới mức 15 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Oracle Corporation đã ký kết nhiều thỏa thuận dịch vụ đám mây lớn, một trong số đó dự kiến sẽ đóng góp hơn 30 tỷ USD doanh thu hàng năm bắt đầu từ năm tài chính 2028. Sự phát triển quan trọng này là một phần trong việc mở rộng nhanh chóng kinh doanh cơ sở hạ tầng đám mây của Oracle, điều này đã dẫn đến việc S&P Global Ratings điều chỉnh triển vọng của Oracle từ ổn định sang tiêu cực, viện dẫn lo ngại về dòng tiền. Mặc dù có những lo ngại này, Oracle đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong năm tài chính 2025, với doanh thu tăng 8,4% lên 57,4 tỷ USD và dịch vụ đám mây tăng 24% lên 24,5 tỷ USD. BMO Capital đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle lên 245 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, đồng thời thừa nhận nhu cầu tiềm năng về vốn mới để hỗ trợ các nghĩa vụ tài chính đang diễn ra. Tương tự, DA Davidson đã tăng mục tiêu giá lên 220 USD từ 170 USD, sau khi Oracle tiết lộ một thỏa thuận dịch vụ đám mây lớn, được cho là với ByteDance. Ngoài ra, OpenAI đã đồng ý thuê khoảng 4,5 gigawatt điện năng trung tâm dữ liệu từ Oracle như một phần của sáng kiến Stargate, nhấn mạnh vai trò của Oracle trong việc hỗ trợ cơ sở hạ tầng AI. Citizens JMP cũng tái khẳng định xếp hạng Vượt trội Thị trường với mục tiêu giá 240 USD, phản ánh sự tin tưởng vào các thỏa thuận đám mây của Oracle. Những phát triển này nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của Oracle về tăng trưởng đám mây, bất chấp những thách thức tài chính liên quan.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.