Áp lực tồn kho lập kỷ lục, thị trường BĐS đối mặt lệch pha cung – cầu
Investing.com - TD Cowen đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu Cigna (NYSE:CI) xuống còn 333,00 USD từ mức 387,00 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với gã khổng lồ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và bảo hiểm này. Hiện cổ phiếu đang giao dịch ở mức 263,31 USD, thấp hơn đáng kể so với đánh giá Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy tiềm năng tăng trưởng bất chấp sự suy yếu gần đây.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra sau khi Cigna công bố kết quả quý 3 năm 2025, trong đó công ty đã giới thiệu khung kế hoạch cho năm 2026 với dự kiến tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh. Cổ phiếu đã chịu một đòn giáng mạnh, giảm hơn 16% trong tuần qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.
Theo phân tích của TD Cowen, mảng Dịch vụ Y tế Evernorth của Cigna dự kiến sẽ trải qua sự sụt giảm nhẹ về thu nhập trước thuế điều chỉnh, trong khi Cigna Healthcare được kỳ vọng sẽ tăng trưởng ở mức cao trong phạm vi mục tiêu dài hạn từ 7-10%.
TD Cowen lưu ý rằng việc Cigna chuyển đổi sang mô hình quản lý phúc lợi dược phẩm (PBM) không hoàn tiền sẽ thiết lập một giai đoạn chuyển tiếp kéo dài nhiều năm, nhưng có thể giúp giảm áp lực quy định đối với công ty.
Công ty đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh của Cigna xuống còn 29,63 USD cho năm 2025 và 30,25 USD cho năm 2026, giảm so với dự báo trước đó là 29,86 USD và 33,24 USD, với mục tiêu giá mới ngụ ý hệ số khoảng 12 lần so với ước tính EPS điều chỉnh năm 2026 của công ty. Mặc dù có những điều chỉnh này, Cigna giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 11,66 với tỷ suất dòng tiền tự do là 11%, khiến nó trở thành một trong nhiều cơ hội đầu tư được đánh giá thấp được theo dõi trong các báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Cigna đã báo cáo kết quả tài chính quý 3 năm 2025, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ. Công ty chăm sóc sức khỏe đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 7,83 USD, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là 7,64 USD. Doanh thu cũng vượt dự báo, đạt tổng cộng 69,7 tỷ USD so với mức dự kiến 67,61 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, các nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Cigna. Raymond James duy trì xếp hạng Mua mạnh nhưng hạ mục tiêu giá xuống 350 USD, viện dẫn những thay đổi trong các hợp đồng quản lý phúc lợi dược phẩm (PBM) của công ty. Tương tự, Jefferies giảm mục tiêu giá xuống 310 USD từ 336 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, nhấn mạnh chi phí cao hơn dự kiến liên quan đến quá trình chuyển đổi mô hình PBM của Cigna. Những diễn biến này phản ánh những lo ngại đang diễn ra về triển vọng tài chính và chi phí hoạt động của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.