Bitcoin giảm xuống dưới 116.000 USD trước cuộc họp của Fed và báo cáo chính sách tiền mã hóa
Vào thứ Sáu, TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ đối với Kering SA (KER:FP) (OTC: PPRUY) với mục tiêu giá nhất quán là 260,00 EUR. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty hàng xa xỉ hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 21,69 đô la, trong khi vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 73,75%. Công ty bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Gucci, dưới định hướng sáng tạo mới của Demna. Gucci dự kiến sẽ được hưởng lợi từ các bộ sưu tập cốt lõi sáng tạo và các sản phẩm sắp ra mắt, bao gồm cả những chiếc túi xách cốt lõi được cải tiến. Tuy nhiên, những lo ngại về xu hướng tiêu cực dai dẳng tại Gucci đã được nhấn mạnh, với các sản phẩm chuyển tiếp của thương hiệu hoạt động dưới mức mong đợi.
Bất chấp những thách thức, các nhà phân tích của TD Cowen vẫn hy vọng về sự ổn định của Gucci và khả năng tạo ra sự phấn khích thông qua khả năng lãnh đạo sáng tạo mới. Họ dự đoán rằng ảnh hưởng của Demna sẽ có tác động đáng kể đến thương mại, văn hóa và nghệ thuật. Công ty cũng ghi nhận xu hướng ổn định ở khu vực châu Á - Thái Bình Dương và Trung Quốc, vốn không xấu đi thêm.
Cổ phiếu của Kering đã cho thấy khả năng phục hồi, với mức tăng 5% từ đầu năm đến nay so với mức giảm 6% của S&P 500. Hiệu suất tích cực này đã dẫn đến sự mở rộng bội số giá trên thu nhập (P/E) lên 19 lần, vượt qua mức trung bình ba năm là 15 lần. Bất chấp các ước tính thận trọng, tâm lý nhà đầu tư dường như đang trở nên tích cực hơn về triển vọng quay trở lại của Gucci.
Sự thận trọng của TD Cowen được phản ánh trong dự báo của họ đối với doanh số bán hàng hữu cơ của Gucci, ước tính sẽ giảm 19% trong quý đầu tiên, trái ngược với kỳ vọng của đường phố về mức giảm 14%. Tuy nhiên, dự kiến sẽ cải thiện trong nửa cuối năm, với mức tăng dự kiến là 1% do sự đồng hóa của các sản phẩm mới và so sánh thuận lợi hơn.
Công ty cũng đã tiến hành phân tích độ nhạy của doanh thu, cho thấy rằng mỗi điểm phần trăm của sai lệch doanh thu so với trường hợp cơ sở của họ là giảm 1% cho tổng công ty trong năm tài chính 25E có thể dẫn đến sự thay đổi khoảng 10-12% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Phân tích này nhấn mạnh tầm quan trọng của hiệu suất của Gucci và thành công của sản phẩm mới trong việc ảnh hưởng đến kết quả tài chính tổng thể của Kering. Với báo cáo thu nhập tiếp theo sẽ được công bố vào ngày 17 tháng 4 năm 2025, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm số sức khỏe tài chính toàn diện và các ProTips bổ sung để đánh giá tốt hơn tiềm năng xoay vòng của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Kering đã thấy mục tiêu cổ phiếu của mình được TD Cowen nâng lên 260 euro, tăng từ 222 euro trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Điều chỉnh này phản ánh định giá dựa trên ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm tới được sửa đổi cho năm tài chính 2026. Kering đang trong những thay đổi chiến lược, bao gồm đẩy nhanh việc ra mắt sản phẩm và tái cấu trúc mạng lưới phân phối, bao gồm việc đóng cửa các cửa hàng thuộc sở hữu trực tiếp và giảm tiếp xúc với bán buôn. Gucci, chiếm gần 70% thu nhập trước lãi vay và thuế của Kering, đang trong giai đoạn chuyển tiếp khiến nhà đầu tư thận trọng do sự không chắc chắn về sự phục hồi doanh số bán hàng. Thương hiệu có kế hoạch giới thiệu tới 50% sản phẩm mới trong nửa đầu năm 2025, so với khoảng 30% trong lịch sử, khi nó chuyển trọng tâm sang sức hấp dẫn vượt thời gian. Bất chấp những so sánh dễ dàng hơn được dự đoán trong năm tài chính 2025, TD Cowen đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Kering xuống còn 11,19 euro, thấp hơn mức đồng thuận là 11,99 euro, phản ánh những lo ngại về sự phục hồi doanh số bán hàng của Gucci. Dự báo của công ty bao gồm doanh số bán hàng của Gucci giảm 2,5% trong năm tới, bao gồm triển vọng thận trọng trong nửa đầu năm trong bối cảnh giới thiệu sản phẩm mới và biến động thị trường, đặc biệt là ở Trung Quốc. Hiệu suất của các dòng túi xách mới của Gucci — Emblem, B bag và Blondie — đang được theo dõi chặt chẽ như một chỉ số chính về khả năng thích ứng với cơ sở khách hàng của thương hiệu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.