VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào hôm thứ Năm, TD Cowen đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu $375,00 đối với Salesforce.com (NYSE:CRM), sau khi công ty này đạt kết quả kinh doanh quý một vững chắc. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ $225 đến $442. Ông Derrick Wood, một nhà phân tích tại TD Cowen, đã nhấn mạnh sự tăng trưởng doanh thu và nghĩa vụ thực hiện còn lại đã cam kết (cRPO) của công ty, vượt nhẹ so với dự đoán khoảng 1%. Salesforce vẫn duy trì hướng dẫn tăng trưởng doanh thu đăng ký theo đồng tiền không đổi cho cả năm ở mức khoảng 9%, mặc dù có những cân nhắc về tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến các ước tính được báo cáo.
Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Salesforce’s Data Cloud và trí tuệ nhân tạo (AI) đã thể hiện mức tăng trưởng mạnh mẽ 120% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy sự áp dụng sớm mạnh mẽ của Agentforce. Với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 77,19% và tăng trưởng doanh thu 8,72% trong mười hai tháng qua, hiệu suất tài chính của công ty vẫn duy trì mạnh mẽ. Ông Wood chỉ ra rằng việc Salesforce tập trung mới vào đẩy nhanh tăng trưởng năng lực bán hàng là một chỉ báo tích cực về nhu cầu và dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng cao hơn trong năm tiếp theo.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh môi trường kinh tế vĩ mô ổn định của công ty và các tín hiệu nhu cầu tích cực, đặc biệt là trong lĩnh vực dữ liệu và Agentforce. Phân tích từ InvestingPro tiết lộ một số chỉ báo tích cực, bao gồm vị thế nổi bật của công ty trong ngành Phần mềm và hoạt động với mức nợ vừa phải. Những yếu tố này, cùng với hiệu suất ổn định và tập trung chiến lược vào các sáng kiến tăng trưởng của Salesforce, dường như hỗ trợ cho triển vọng lạc quan của công ty và mục tiêu giá được tái khẳng định. Khám phá thêm 8 Mẹo InvestingPro độc quyền và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Salesforce.com, một công ty dẫn đầu trong các giải pháp quản lý quan hệ khách hàng (CRM) và nắm giữ vốn hóa thị trường $249,2 tỷ, tiếp tục phát triển các sản phẩm của mình với trọng tâm vào khả năng dữ liệu và AI, những yếu tố ngày càng trở nên quan trọng trong ngành CRM. Khả năng duy trì hướng dẫn tăng trưởng của công ty trước những biến động tiền tệ cũng thể hiện sự linh hoạt của họ trong một thị trường năng động.
Các nhà đầu tư và bên liên quan của Salesforce.com có thể lưu ý đến quan điểm được nhắc lại của TD Cowen, vì nó phản ánh sự tin tưởng liên tục vào chiến lược và vị thế thị trường của công ty. Mục tiêu giá $375 vẫn là một chuẩn mực cho hiệu suất và định giá dự kiến của công ty theo quan điểm của công ty phân tích.
Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã báo cáo mức tăng doanh thu 8% so với cùng kỳ năm trước cho quý tài chính đầu tiên, vượt qua các ước tính đồng thuận. Công ty cũng đạt được mức tăng trưởng 12% trong nghĩa vụ thực hiện còn lại hiện tại (cRPO) và mức tăng 11% trong hóa đơn, cả hai đều vượt quá kỳ vọng thị trường. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không theo GAAP của Salesforce là $2,58, cao hơn một chút so với sự đồng thuận. Nhìn về phía trước, Salesforce đã đưa ra hướng dẫn cho quý tài chính thứ hai cao hơn kỳ vọng thị trường, với tăng trưởng cRPO dự kiến khoảng 10% so với cùng kỳ năm trước.
Việc Salesforce mua lại Informatica là một sự phát triển đáng chú ý, với các nhà phân tích bày tỏ ý kiến khác nhau về tác động của nó. Trong khi các nhà phân tích Northland giảm mục tiêu giá xuống còn $396, họ vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn tiềm năng mạnh mẽ cho tăng trưởng doanh thu mặc dù có lo ngại về việc mua lại. Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá lên $335, phản ánh triển vọng tích cực về các thương vụ mua lại chiến lược và hiệu suất tài chính của Salesforce. Trong khi đó, Bernstein đã tăng mục tiêu giá lên $255, duy trì xếp hạng Kém hiệu quả do lo ngại về sự trưởng thành của thị trường và cạnh tranh của Salesforce.
Các nhà phân tích từ FBN Securities và BMO Capital duy trì xếp hạng Vượt trội của họ, với mục tiêu giá lần lượt là $360 và $350, chỉ ra dòng tiền tự do mạnh mẽ và tăng trưởng trong các phân khúc đám mây cụ thể. Mặc dù có ý kiến nhà phân tích khác nhau, các động thái chiến lược và kết quả tài chính của Salesforce tiếp tục là điểm chú ý cho các nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.