TD Cowen duy trì xếp hạng Mua cổ phiếu Oracle, mục tiêu 210 USD

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của TD Cowen đã nhắc lại xếp hạng Mua đối với Oracle Corporation (NYSE:ORCL) với mục tiêu giá ổn định là 210,00 đô la. Sự chứng thực này theo sau các đặt phòng quý thứ ba mạnh mẽ của Oracle, cho thấy khả năng tăng trưởng đáng kể trong các quý tới. Hiện đang giao dịch ở mức 150,18 đô la, cổ phiếu của Oracle có tỷ lệ P/E là 34,2 lần, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao. Theo các nhà phân tích, Oracle đã thiết lập vị trí hàng đầu trong đào tạo AI và khi năng lực của công ty mở rộng, họ dự đoán tốc độ tăng trưởng sẽ tăng gấp đôi trong năm tới. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Oracle là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp phần mềm, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 130 đến 246 đô la.

Các nhà phân tích nhấn mạnh các đặt phòng và đường ống của Oracle, đang tăng với tốc độ nhanh hơn doanh thu. Xu hướng này được thể hiện rõ trong hướng dẫn cập nhật của Oracle, dự kiến tăng trưởng tổng từ khoảng 9% trong năm tài chính 25 lên khoảng 15% trong năm tài chính 26 và khoảng 20% trong năm tài chính 27. Theo InvestingPro, tăng trưởng doanh thu hiện tại của Oracle ở mức 6,23% trong mười hai tháng qua, với công ty tạo ra doanh thu 55,78 tỷ đô la. Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) năm thứ hai và thứ ba của công ty, như được tiết lộ trong hồ sơ quý 10, đã tăng từ khoảng 9% tiền tệ không đổi trong quý II của năm tài chính 24 lên khoảng 87% tiền tệ không đổi trong quý thứ ba của năm tài chính 25, hiện được định giá khoảng 52 tỷ đô la.

Phần lớn sự tăng trưởng RPO này là do AI và các nhà phân tích kỳ vọng rằng khi các trung tâm dữ liệu hoạt động, họ sẽ giải phóng một lượng doanh thu đáng kể vào báo cáo lãi lỗ của Oracle. Ngoài ra, công việc tồn đọng của Oracle và các mục tiêu trung hạn mới vẫn chưa tính đến Stargate, mà TD Cowen tin rằng sẽ đóng vai trò là một chất xúc tác sắp tới khác. Các nhà phân tích nhận thấy Oracle có vị trí tốt để hưởng lợi từ các khoản đầu tư của các thực thể mô hình nền tảng hàng đầu như OpenAI, META và các tổ chức khác.

Với mức tăng trưởng được dự đoán sẽ tăng đáng kể trong 12 tháng tới và hơn thế nữa, TD Cowen dự đoán một quỹ đạo rõ ràng để định giá của Oracle được đánh giá lại cao hơn so với tỷ lệ giá trên thu nhập CY26E xấp xỉ 20 lần hiện tại. Vị thế vững chắc của Oracle trong lĩnh vực AI và dự kiến vận hành các trung tâm dữ liệu của mình đã sẵn sàng là động lực chính cho sự tăng trưởng và đánh giá lại này. Phân tích của InvestingPro cho thấy Oracle duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", mặc dù cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Oracle, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro, cùng với 13 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính mở rộng.

Trong một tin tức gần đây khác, Oracle đã báo cáo một hiệu suất trái chiều cho quý tài chính thứ ba của mình, không đạt kỳ vọng doanh thu trong khi đáp ứng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh. Sự thiếu hụt doanh thu của công ty chủ yếu là do tăng trưởng chậm hơn dự kiến trong Cơ sở hạ tầng đám mây Oracle (OCI) và những thách thức trong phân khúc Phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS). Bất chấp những thất bại này, Nghĩa vụ Hiệu suất còn lại (RPO) của Oracle cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi, cho thấy tiềm năng doanh thu mạnh mẽ trong tương lai. Các nhà phân tích từ Citi, Bernstein và Cantor Fitzgerald đã phản ứng bằng cách điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Oracle, với Citi giảm xuống 160 đô la, Bernstein xuống 207 đô la và Cantor Fitzgerald xuống 175 đô la, mỗi bên duy trì xếp hạng khác nhau từ Trung lập đến Tăng Tỷ Trọng.

Ban lãnh đạo của Oracle đã bày tỏ sự tự tin trong việc vượt qua những hạn chế về nguồn cung hiện tại và đã nâng hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2027 lên trên 20%, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong tích hợp OCI và trí tuệ nhân tạo. Công ty cũng đã tăng cổ tức lên 25%, phản ánh sự tin tưởng vào khả năng tạo ra tiền mặt của mình. Ngoài ra, Oracle đã nổi lên như một nhân tố quan trọng trong một thỏa thuận tiềm năng để hỗ trợ điều hành các hoạt động của TikTok, như một phần của sáng kiến trị giá hàng tỷ đô la với ByteDance được gọi là Dự án Texas. Dự án này liên quan đến việc lưu trữ dữ liệu người dùng Hoa Kỳ trên máy chủ Oracle và xem xét mã nguồn thuật toán của TikTok, một động thái đã nhận được sự ủng hộ từ Tổng thống Trump.

Nhìn chung, quỹ đạo tăng trưởng trong tương lai của Oracle có vẻ đầy hứa hẹn, với các nhà phân tích ghi nhận tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng trong lĩnh vực đám mây, bất chấp những thách thức về doanh thu gần đây và điều chỉnh mục tiêu giá.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.