Vàng thế giới lao dốc mạnh
Vào thứ Tư, TD Cowen đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 115,00 USD cho cổ phiếu Boston Scientific (NYSE:BSX), hiện đang giao dịch ở mức 104,98 USD, gần mức cao nhất trong 52 tuần là 107,17 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ với giá trị vốn hóa thị trường 155,11 tỷ USD. Nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh quyết định của Boston Scientific trong việc dừng bán toàn cầu các hệ thống TAVR Acurate neo2 và Acurate Prime, đồng thời ngừng theo đuổi sự chấp thuận của FDA cho các sản phẩm này. Boston Scientific đã đưa ra động thái chiến lược này sau các cuộc thảo luận với cơ quan quản lý, cho thấy cần có thêm các yêu cầu lâm sàng và các yêu cầu khác để duy trì và đạt được sự chấp thuận cho các hệ thống Acurate. Công ty xác định rằng nguồn lực và đầu tư cần thiết để đáp ứng các tiêu chuẩn mới này sẽ quá nặng nề.
Ông Mike Mahoney, CEO của Boston Scientific, bày tỏ rằng việc ngừng các hệ thống van Acurate là một quyết định "đáng thất vọng" nhưng "đúng đắn". Ông đề cập đến các yếu tố ảnh hưởng đến lựa chọn của công ty, bao gồm việc không khả thi khi tiến hành các đăng ký lâm sàng rộng rãi sẽ tạo thêm áp lực cho các bệnh viện. Ông Mahoney nhấn mạnh rằng công ty có nhiều cơ hội đầu tư khác ngoài thị trường TAVR hứa hẹn mang lại lợi nhuận tốt hơn.
Nhà phân tích lưu ý rằng việc ngừng các hệ thống Acurate có tác động tối thiểu đến mô hình tài chính của họ. Trong năm 2024, doanh số bán Acurate tại khu vực EMEA đã vượt quá 200 triệu USD, cho thấy mức tăng trưởng hai con số. Điều này phù hợp với quỹ đạo tăng trưởng rộng lớn hơn của công ty, khi dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 19,36% trong 12 tháng qua, với 21 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ. Mô hình không tính đến bất kỳ doanh thu TAVR tiềm năng nào tại Hoa Kỳ do triển vọng thương mại không chắc chắn tại Hoa Kỳ sau kết quả thử nghiệm IDE. Nhà phân tích tin rằng dự báo của họ phù hợp với sự đồng thuận rộng rãi hơn của thị trường và không kỳ vọng bất kỳ thay đổi đáng kể nào đối với ước tính đồng thuận cho Boston Scientific trong tương lai gần.
Boston Scientific đã xác nhận hướng dẫn cho quý hai và cả năm 2025 về doanh số báo cáo và doanh số hữu cơ, cũng như EPS điều chỉnh, bất chấp việc ngừng sản phẩm. Công ty dự định cung cấp chi tiết về tác động của quyết định này đối với EPS theo GAAP trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý hai vào tháng 7. Với tỷ lệ P/E hiện tại là 75,79, các nhà đầu tư tìm kiếm hiểu biết sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Boston Scientific có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.
Trong các tin tức gần đây khác, Boston Scientific Corp đã thông báo ngừng toàn cầu các Hệ thống Van Động mạch chủ ACURATE neo2 và ACURATE Prime do nhu cầu lâm sàng và quy định tăng cao. Mặc dù vậy, công ty dự kiến sẽ đáp ứng hướng dẫn doanh số và thu nhập cho quý hai và cả năm 2025, mặc dù chưa tái khẳng định hướng dẫn EPS theo GAAP. Các nhà phân tích tại Citi duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 125 USD, xem quyết định này là chiến lược để quản lý nguồn lực. Trong khi đó, Needham cũng tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 115 USD, dự đoán tăng trưởng từ các sản phẩm như FARAPULSE và WATCHMAN, với sản phẩm sau có thể được hưởng lợi từ kết quả thử nghiệm CHAMPION sắp tới vào năm 2026.
Moody’s Ratings gần đây đã nâng cấp xếp hạng của Boston Scientific lên A3, phản ánh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và tăng trưởng doanh thu, được củng cố bởi việc thương mại hóa sản phẩm thành công. Công ty, với doanh thu hàng năm gần 18 tỷ USD, duy trì chính sách tài chính bảo thủ với mục tiêu đòn bẩy 2,25x-2,5x tổng nợ/EBITDA. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với rủi ro từ cạnh tranh, thách thức quy định và mức độ ham muốn cao đối với các vụ mua lại. Việc rút lui gần đây khỏi thị trường van ACURATE được xem là có lợi cho các đối thủ cạnh tranh như Edwards Lifesciences, có thể giành được thị phần trong lĩnh vực van động mạch chủ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.