TD Cowen cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Enphase Energy xuống 78 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, TD Cowen vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), mặc dù công ty này đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ 94,00 USD xuống 78,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 48,92 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 47,48 USD, cổ phiếu này đã giảm đáng kể 59% trong năm qua. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm thận trọng về hướng dẫn quý hai năm 2025 của công ty, trong bối cảnh thách thức kinh tế vĩ mô ở cả Hoa Kỳ và châu Âu. Nhà phân tích Jeffrey Osborne nhấn mạnh sự mong đợi cho việc ra mắt IQ10C của Enphase, dự kiến sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì thị phần tại Hoa Kỳ.

Ông Osborne lưu ý rằng mặc dù tâm lý tiêu cực hiện tại do thiếu dấu hiệu rõ ràng về sự phục hồi nhu cầu ở Hoa Kỳ và châu Âu, sự không chắc chắn xung quanh tín dụng thuế IRA, và lo ngại về việc mất thị phần cho các đối thủ cạnh tranh như PW3, cũng như việc phơi nhiễm với thuế quan đối với pin LFP từ Trung Quốc, triển vọng cho Enphase vẫn tích cực trong nửa cuối năm 2025. Theo dữ liệu InvestingPro, công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,53, cho thấy thanh khoản vững chắc. Mục tiêu giá sửa đổi là 78 USD dựa trên hệ số EV/EBITDA 17x và P/E 20x sử dụng ước tính cho năm 2026 bao gồm tín dụng IRA.

Nhà phân tích nhấn mạnh tầm quan trọng của việc Enphase thực hiện chu kỳ đổi mới cho năm 2025/2026. Với báo cáo thu nhập tiếp theo của công ty dự kiến vào ngày 29 tháng 4, phân tích InvestingPro cho thấy kỳ vọng về tăng trưởng thu nhập ròng tích cực trong năm nay. Việc giới thiệu pin mới dự kiến sẽ cạnh tranh hơn với PW3 được coi là yếu tố quan trọng để Enphase cải thiện vị thế thị trường trong nửa cuối năm. Ngoài ra, việc tăng cường sản phẩm IQ9 trong nửa cuối năm 2025 được dự đoán sẽ góp phần vào sự lạc quan về khả năng mở rộng biên lợi nhuận gộp, hiện đang ở mức 47,29%.

Bình luận của ông Osborne nhấn mạnh tầm quan trọng của đổi mới sản phẩm và vị thế cạnh tranh đối với Enphase khi công ty vượt qua các thách thức hiện tại của ngành. Quan điểm xây dựng của công ty cho nửa cuối năm dựa trên kỳ vọng rằng những sản phẩm mới này sẽ nâng cao khả năng cạnh tranh và hiệu suất tài chính của Enphase. Phân tích InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với 18 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện có sẵn cho người đăng ký thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết của nền tảng.

Trong các tin tức gần đây khác, Enphase Energy đã giới thiệu IQ Battery 5P với công nghệ FlexPhase tại Luxembourg, mở rộng dòng sản phẩm để hỗ trợ hệ thống điện ba pha. Hệ thống pin có thể mở rộng từ 5 kWh đến 70 kWh và cung cấp cả khả năng hỗ trợ lưới điện và nguồn điện dự phòng. Trong khi đó, nhà phân tích Sean Milligan của Jefferies đã giảm mục tiêu giá cho Enphase Energy xuống 44 USD, duy trì xếp hạng Kém hiệu quả do lo ngại về thị trường năng lượng mặt trời dân cư và tác động của Tín dụng Thuế Đầu tư (ITC) như một phần của Đạo luật Giảm lạm phát (IRA). Ngoài ra, Enphase Energy đã mở rộng dịch vụ lưới điện sang Bắc Mỹ, bao gồm Puerto Rico, Colorado, và Nova Scotia, thúc đẩy các nhà máy điện ảo tận dụng năng lượng pin gia đình để hỗ trợ lưới điện trong thời kỳ nhu cầu cao. Trong một cập nhật phân tích khác, Craig-Hallum đã hạ mục tiêu cổ phiếu Enphase Energy xuống 101 USD, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Mua, sau khi doanh thu vượt nhẹ và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ trong báo cáo thu nhập quý bốn của công ty. Việc mở rộng địa lý liên tục và giới thiệu sản phẩm mới của công ty được coi là những yếu tố tích cực hỗ trợ vị thế thị trường của nó. Những phát triển này nhấn mạnh nỗ lực liên tục của Enphase Energy trong việc đổi mới và mở rộng trong ngành công nghệ năng lượng mặt trời cạnh tranh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.