Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Hai, JPMorgan đã thay đổi lập trường của mình đối với NTăng Tỷ TrọngNOKIA:FH) (NYSE: NOK), nâng cổ phiếu từ Trung lập lên Quá trọng và tăng mục tiêu giá lên 6,05 EUR từ 4,00 EUR trước đó.
Cổ phiếu, đã tăng 27% từ đầu năm đến nay và duy trì điểm số sức khỏe tài chính "TỐT" theo InvestingPro, có thể có nhiều dư địa hơn để chạy. Công ty dự đoán chi tiêu viễn thông có thể tăng vào năm 2025, được thúc đẩy bởi việc kết thúc các điều chỉnh hàng tồn kho trong lĩnh vực viễn thông của Mỹ và các khoản đầu tư mới của JPMorgan ở Ấn Độ.
Nhà phân tích từ JPMorgan cũng chỉ ra sự tăng trưởng tiềm năng của Nokia trong thị trường doanh nghiệp, trích dẫn việc mở rộng quan hệ đối tác gần đây của công ty với Microsoft Cloud là một bước phát triển tích cực. Với lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, Nokia dường như có vị trí tốt để tăng trưởng. Sự hợp tác này, cùng với biến động tiền tệ thuận lợi, dự kiến sẽ giúp ước tính tài chính của Nokia cho năm 2025 có thể đạt được.
Thiết bị viễn thông theo JPMorgan của công ty, đã không được đại diện trong danh mục đầu tư dựa trên phản hồi từ các chuyến tiếp thị gần đây. JPMorgan gợi ý rằng cổ phiếu của Nokia có thể được đánh giá tích cực khi nhiều nhà đầu tư tham gia vào cổ phiếu. Tâm lý này trái ngược với những thách thức mà các công ty bán dẫn phải đối mặt, là một phần của lĩnh vực phần cứng Công nghệ rộng lớn hơn và hiện đang phải đối mặt với những cơn gió ngược về tăng trưởng doanh thu và đà đặt hàng vào nửa đầu năm 2025.
JPMorgan / tr>Bất chấp những thách thức này đối với các công ty bán dẫn, họ đang giao dịch ở mức cao hơn 62% so với giá trên thu nhập (P/E) dự kiến năm 2025 so với cổ phiếu thiết bị viễn thông do JPMorgan chi trả. Đối với bối cảnh, Nokia hiện đang giao dịch ở mức P/E là 55,7 và phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị hợp lý của nó.
Công ty lưu ý rằng các công ty bán dẫn trong phạm vi bảo hiểm của họ dự kiến sẽ có mức tăng trưởng doanh số trung bình là 21,8%, cao hơn đáng kể so với dự báo tăng trưởng trung bình 0,05% đối với các công ty thiết bị viễn thông.
Tuy nhiên, có khả năng rủi ro lớn hơn đối với thu nhập của các công ty bán dẫn, điều này có thể ảnh hưởng đến phí định giá của họ so với cổ phiếu thiết bị viễn thông.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Nokia đã báo cáo kết quả trái chiều cho quý III/2024. Bất chấp sự tăng trưởng trong Mạng cố định và Mạng IP, công ty phải đối mặt với những thách thức trong phân khúc Mạng di động giảm 17%. Nokia đã tiết kiệm được 500 triệu EUR về tổng chi phí và tạo ra hơn 600 triệu EUR dòng tiền tự do trong quý. Việc mua lại Infinera của công ty đang tiến triển với dự kiến sẽ đóng cửa vào nửa đầu năm 2025.
Triển vọng tài chính năm 2024 của Nokia vẫn không thay đổi, mặc dù doanh số bán Cơ sở hạ tầng mạng dự kiến giảm 3%-6% và doanh số bán Mạng di động dự kiến giảm 19%-22%. Doanh thu thuần của công ty giảm 7%, chủ yếu là do phân khúc Mạng di động, dự kiến sẽ giảm xuống dưới 8 tỷ EUR trong năm nay.
Về mặt sáng sủa, Nokia Technologies đã chứng kiến doanh số bán hàng tăng 36% và công ty đã báo cáo sự cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp đáng kể. Công ty tập trung vào việc thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai thông qua đa dạng hóa chiến lược và quản lý chi phí, với các mục tiêu doanh thu cụ thể sẽ được vạch ra sau khi hoàn thành thương vụ mua lại Infinera vào năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.