Stifel nâng mục tiêu Birkenstock lên 70 đô la nhờ tăng trưởng mạnh mẽ

Vào thứ Tư, Stifel, một công ty dịch vụ tài chính, đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK) lên 70,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 63,00 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Điều chỉnh này theo sau hiệu quả tài chính được báo cáo của Birkenstock, cho thấy doanh thu quý IV mạnh hơn dự kiến, vượt qua ước tính trên tất cả các khu vực và kênh bán hàng.

Công ty đã thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ với doanh thu tăng 19,77% trong mười hai tháng qua, đồng thời duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 60,16%. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu đã tăng 15,04% từ đầu năm đến nay, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư.

Động lực tích cực của công ty là do các dịch vụ sản phẩm đa dạng, với giày dép kín ngón chân hiện chiếm khoảng một phần ba hoạt động kinh doanh của công ty, so với khoảng một phần tư trong quý III của năm tài chính trước. Stifel dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục trong năm tài chính 2025, với kỳ vọng về sự tăng trưởng thương hiệu nhất quán.

Công ty cũng kỳ vọng Birkenstock sẽ được hưởng lợi từ việc tăng cường sử dụng sản xuất tại cơ sở Pasewalk của mình, điều này sẽ dẫn đến cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp trong suốt năm tài chính 2025 và sang năm tài chính 2026. Hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của công ty được phản ánh trong tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 2,91, cho thấy khả năng quản lý thanh khoản mạnh mẽ.

Triển vọng tài chính của Birkenstock cho năm tài chính 2025 bao gồm mức tăng trưởng được điều chỉnh theo tiền tệ dự kiến từ 15% đến 17%. Dự báo này được củng cố bởi các chiến lược thực hiện hiệu quả của công ty và tác động tích cực của những cơn gió ngược ngoại hối. Do đó, Stifel đã điều chỉnh doanh thu và điều chỉnh ước tính EBITDA cho Birkenstock tăng 2% so với dự báo trước đó.

Mặc dù công ty cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đang giao dịch ở bội số cao với tỷ lệ P/E là 78,17 và EV/EBITDA là 27,65. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Birkenstock, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Nhà phân tích từ Stifel bày tỏ sự hài lòng với hiệu suất của Birkenstock kể từ khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào tháng 10 năm 2023 và ghi nhận tiến bộ đáng kể trong việc củng cố bảng cân đối kế toán của công ty. Birkenstock đã cố gắng giảm nợ ròng xuống còn 1,5 lần, giảm từ 3,1 lần một năm trước.

Công ty vẫn tin tưởng vào tiềm năng tăng thị phần toàn cầu của Birkenstock. Công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ, bằng chứng là tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

Trong tương lai, mục tiêu giá 12 tháng sửa đổi của Stifel là 70 đô la dựa trên 17,1 lần EBITDA điều chỉnh dự kiến cho năm tài chính 2026. Mục tiêu giá mới này phản ánh sự lạc quan của công ty về hiệu quả tài chính trong tương lai của Birkenstock và khả năng tiếp tục chiếm thị phần trên toàn cầu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.