Stifel ghi nhận quá trình tái cơ cấu của Under Armour đang đúng hướng, biên lợi nhuận gộp tăng

Ngày đăng 21:30 13/05/2025
© Reuters

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Under Armour Inc (NYSE:UAA) đã nhận được nhận xét tích cực từ các nhà phân tích của Stifel, nhấn mạnh rằng nỗ lực tái cơ cấu của công ty dường như đang đi đúng hướng. Cổ phiếu đã thể hiện động lực mạnh mẽ gần đây, tăng gần 9% trong tuần qua, mặc dù dữ liệu InvestingPro cho thấy cổ phiếu vẫn giảm khoảng 37% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang được định giá thấp hơn so với Giá trị Hợp lý của nó. Công ty may mặc thể thao này đã báo cáo kết quả quý 4 cho năm tài chính 2025, phù hợp với kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh ở mức -0,08 USD. Doanh thu vượt dự đoán, đạt 1.181 triệu USD—giảm 11,4% so với cùng kỳ năm trước nhưng ít hơn mức giảm dự kiến. Con số này cũng vượt dự báo 1.162 triệu USD của Stifel và dự báo 1.165 triệu USD của thị trường. Dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 2,01, cho thấy sự ổn định tài chính ngắn hạn lành mạnh. Two Mẹo InvestingPro chính nhấn mạnh rằng công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. (Người đăng ký có thể truy cập thêm 6 ProTips độc quyền trên nền tảng.)

Biên lợi nhuận gộp của công ty cho thấy sự cải thiện đáng kể, tăng 170 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước lên 46,7%, cao hơn cả ước tính 45,8% của Stifel và kỳ vọng 46,0% của thị trường. Đối với quý 1 năm tài chính 2026, Under Armour đã đưa ra hướng dẫn cho EPS điều chỉnh trong khoảng từ 0,01 USD đến 0,03 USD, thuận lợi so với sự đồng thuận của thị trường ở mức 0,00 USD. Tuy nhiên, công ty dự đoán doanh thu sẽ giảm từ 5% đến 4% so với cùng kỳ năm trước do tác động của thuế quan, và chưa đưa ra hướng dẫn đầy đủ cho năm 2026 do những bất ổn kinh tế vĩ mô. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Under Armour, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Bình luận của Stifel tập trung vào sự cần thiết để Under Armour đạt được tăng trưởng doanh thu hàng đầu nhằm duy trì tăng trưởng lợi nhuận. Các nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan thận trọng rằng một sự thay đổi ở Bắc Mỹ có thể góp phần vào việc quay trở lại tăng trưởng, đặc biệt là khi đối mặt với những so sánh dễ dàng hơn trong quý 2 năm tài chính 2026, kết thúc vào tháng 9 năm 2025.

Các nhà phân tích cũng đề cập rằng tiến triển trong biên lợi nhuận gộp cơ bản là đáng khích lệ và cho biết họ sẽ tìm kiếm chi tiết về tác động thuế quan tổng thể và các chiến lược giảm thiểu trong cuộc gọi công bố thu nhập. Những hiểu biết này sẽ giúp thông báo ước tính của họ về khả năng sinh lời của công ty, có tính đến tác động của thuế quan.

Trong các tin tức gần đây khác, Under Armour đã báo cáo kết quả quý 4 năm tài chính 2025 phù hợp với kỳ vọng, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,08 USD, trong khi doanh thu hoạt động tốt hơn một chút so với dự kiến, giảm 11,4% so với mức dự báo 11,5%. Biên lợi nhuận gộp của công ty tăng 165 điểm cơ bản lên 46,7%, vượt dự báo. Tuy nhiên, chi phí bán hàng, chung và hành chính tăng 7,5%, vượt dự đoán. Hướng dẫn của Under Armour cho quý 1 năm tài chính 2026 cho thấy dự báo doanh thu thấp hơn dự báo của Phố Wall, nhưng EPS dự kiến sẽ cao hơn một chút do cải thiện khả năng sinh lời.

Các nhà phân tích từ Truist, Raymond James và Citi đã duy trì xếp hạng tương ứng của họ đối với Under Armour, với mục tiêu giá được đặt ở mức 9 USD và 6 USD. Moody’s Ratings đã hạ xếp hạng tín dụng của Under Armour xuống Ba3, viện dẫn kỳ vọng về thu nhập giảm trong 12-18 tháng tới do chi tiêu tiêu dùng suy yếu và chi phí thuế quan tăng. Việc hạ cấp phản ánh những thách thức trong việc thực hiện chiến lược tái cơ cấu của công ty trong bối cảnh triển vọng tiêu cực. Mặc dù có những thách thức này, mức nợ tài trợ tương đối thấp và sự hiện diện thương hiệu mạnh mẽ của Under Armour cung cấp một số hỗ trợ tín dụng.

Ngoài ra, khu vực Châu Á-Thái Bình Dương báo cáo mức co lại doanh thu đáng lo ngại 27%, tồi tệ hơn nhiều so với dự kiến, trong khi doanh số bán hàng ở Bắc Mỹ giảm 11%, hoạt động tốt hơn dự kiến. Công ty đang tập trung vào biên lợi nhuận và kiểm soát chi phí, với chi phí SG&A điều chỉnh dự kiến sẽ giảm ở mức một chữ số giữa. Các nhà phân tích của Citi đã nhấn mạnh vị thế thương hiệu yếu và khả năng định giá hạn chế của Under Armour là những trở ngại cho quá trình tái cơ cấu thành công.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.