Stifel duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Las Vegas Sands

Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Las Vegas Sands (NYSE: LVS), duy trì mức giá mục tiêu 57,00 USD, cao hơn nhiều so với giá giao dịch hiện tại là 41,35 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, sự đồng thuận của các nhà phân tích vẫn rất lạc quan, với các mục tiêu dao động từ 43 đến 63,50 USD. Quyết định này được đưa ra sau khi công ty tham gia Hội nghị Thường niên Cross Sector Insights, nơi họ đã tiếp đón đại diện Quan hệ Nhà đầu tư của Las Vegas Sands, ông Alistair Scobie.

Các nhà phân tích của Stifel nhấn mạnh rằng xu hướng lượng khách tham quan tại Macau vẫn mạnh mẽ, nhưng chi tiêu bình quân trên mỗi khách hiện đang giảm sút, chủ yếu do các yếu tố kinh tế vĩ mô. Điều này đặc biệt rõ ràng ở phân khúc đại chúng cơ bản, nơi sự cải thiện trong chi tiêu của khách vẫn còn không chắc chắn. Mặc dù vậy, Las Vegas Sands vẫn tin tưởng rằng phân khúc khách hàng này cuối cùng sẽ phục hồi, được hỗ trợ bởi tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 79% và EBITDA mạnh mẽ đạt 3,69 tỷ USD trong mười hai tháng qua.

Thị trường Macau ngày càng phụ thuộc vào các ưu đãi trực tiếp, điều mà Las Vegas Sands đang hướng đến điều chỉnh để giành lại thị phần. Các nhà phân tích của Stifel tin rằng mặc dù chiến lược này có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của công ty trong ngắn hạn, nhưng có thể dẫn đến sự mở rộng đáng kể về mức EBITDA trong dài hạn. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT, mặc dù các nhà đầu tư nên lưu ý rằng các nghĩa vụ ngắn hạn hiện vượt quá tài sản thanh khoản với tỷ lệ hiện tại là 0,59.

Trong báo cáo, các nhà phân tích của Stifel thừa nhận rằng mặc dù xu hướng ngắn hạn có thể vẫn biến động, họ duy trì triển vọng tích cực đối với Las Vegas Sands. Đợt bán tháo gần đây của cổ phiếu, đã giảm 22% trong sáu tháng qua, được xem là tạo ra cơ hội hấp dẫn về rủi ro/lợi nhuận, củng cố xếp hạng Mua của công ty. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của LVS, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, cùng với các ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết.

Trong các tin tức gần đây khác, Las Vegas Sands Corp. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt nhẹ cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu so với dự báo của các nhà phân tích. Công ty đã công bố EPS là 0,59 USD, chỉ thiếu một chút so với dự báo 0,60 USD, trong khi doanh thu đạt 2,86 tỷ USD, thấp hơn so với 2,94 tỷ USD được dự đoán. Mặc dù những thách thức này, khu nghỉ dưỡng Marina Bay Sands tại Singapore đã hoạt động đặc biệt tốt, với EBITDA điều chỉnh theo tỷ lệ nắm giữ đạt 605 triệu USD, vượt qua cả ước tính của Mizuho là 495 triệu USD và kỳ vọng thị trường là 525,6 triệu USD.

Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng tài chính về Las Vegas Sands, giảm mục tiêu giá xuống 47,00 USD từ mức 57,00 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Trong khi đó, các nhà phân tích của Stifel cũng điều chỉnh triển vọng của họ, cắt giảm mục tiêu giá xuống 57,00 USD từ 64,00 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. Cả hai công ty đều trích dẫn những thách thức ở Macau và điều kiện thị trường rộng lớn hơn là lý do cho những điều chỉnh của họ. Các nhà phân tích của Stifel đã thu hẹp dự báo tài chính cho Las Vegas Sands, có tính đến môi trường kinh tế đầy thách thức ở Trung Quốc và sự mở rộng thị phần chậm hơn.

Las Vegas Sands tiếp tục đầu tư vào các bất động sản ở Macau và Singapore, và hội đồng quản trị đã tăng ủy quyền mua lại cổ phiếu lên 2 tỷ USD. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về thu nhập, cổ phiếu của công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng khiêm tốn trong giao dịch sau giờ thị trường. Các nhà phân tích lưu ý kết quả hỗn hợp, với hiệu suất mạnh mẽ tại Marina Bay Sands trái ngược với những thách thức ở Macau, nơi công ty phải đối mặt với sự sụt giảm doanh thu ở các bàn không quay và chi phí lương tăng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.