Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Stifel đã tái khẳng định niềm tin của họ vào Paylocity Holding (NASDAQ:PCTY), duy trì khuyến nghị Mua và giữ nguyên mục tiêu giá 235,00 USD. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh kinh tế bất ổn và tốc độ tăng trưởng chậm hơn đối với các công ty có mô hình doanh thu dựa trên số lượng người dùng. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 13 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ, trong khi công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng gần 69%.
Phân tích của Stifel cho thấy dự báo thận trọng cho năm tài chính 2026 của Paylocity, với tăng trưởng doanh thu từ đăng ký dự kiến đạt 8,7%, giảm nhẹ so với ước tính trước đó khoảng 10%. Sự điều chỉnh này phản ánh cách tiếp cận thận trọng do những thách thức tiềm ẩn như việc so sánh năm-sau-năm khó khăn hơn sau khi có kết quả hoạt động mạnh mẽ và khả năng lãi suất thấp hơn ảnh hưởng đến thu nhập từ tiền gửi. Công ty đã chứng minh tăng trưởng vững chắc, với doanh thu tăng 14,63% trong mười hai tháng qua.
Mặc dù kỳ vọng giảm đối với tăng trưởng doanh thu từ đăng ký, Stifel cho rằng tác động đến khả năng sinh lời của Paylocity sẽ là tối thiểu. Công ty dự kiến tăng khiêm tốn 30 điểm cơ bản trong biên lợi nhuận lõi, không bao gồm tiền gửi, lên khoảng 22,9%, trong khi biên lợi nhuận hoạt động tổng thể có thể giảm khoảng 100 điểm cơ bản xuống 29,3%.
Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng một khởi đầu thận trọng cho năm tài chính 2026 có thể được nhà đầu tư nhìn nhận theo hướng tích cực, vì nó cho phép Paylocity có khả năng vượt kỳ vọng khi năm tài chính tiến triển. Mục tiêu giá được tái khẳng định ở mức 235 USD ngụ ý rằng triển vọng của Stifel về công ty vẫn tích cực mặc dù có những điều chỉnh nhỏ đối với các ước tính trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Paylocity Holding Corp. đã báo cáo thu nhập quý ba năm 2025, vượt kỳ vọng của Phố Wall. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,43 USD, vượt dự báo 2,13 USD, và doanh thu 454,55 triệu USD, cao hơn mức dự kiến 442 triệu USD. Doanh thu định kỳ và doanh thu khác của Paylocity tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, đạt 421,1 triệu USD, đồng thời duy trì biên lợi nhuận gộp điều chỉnh mạnh mẽ ở mức 77%. Công ty cũng nâng dự báo cho năm tài chính, dự kiến tổng doanh thu sẽ dao động từ 1,580 tỷ USD đến 1,585 tỷ USD.
Trọng tâm chiến lược của công ty về đổi mới sản phẩm và mở rộng thị trường, đặc biệt là trong phân khúc thị trường trung bình, đã là động lực chính cho sự tăng trưởng này. Paylocity nhấn mạnh đầu tư liên tục vào AI và đổi mới sản phẩm là những yếu tố đóng góp quan trọng vào hiệu suất của mình. Việc tích hợp Airbase, một vụ mua lại gần đây, đang tiến triển tốt, với những dấu hiệu tích cực ban đầu từ thị trường. Ngoài ra, hiệu suất kênh môi giới của Paylocity vẫn mạnh mẽ, với các giới thiệu từ kênh chiếm hơn 25% doanh nghiệp mới trong quý ba.
Phản hồi từ các nhà phân tích của các công ty như Jefferies đã tích cực, lưu ý rằng việc thực hiện nhất quán và đầu tư chiến lược của công ty là những yếu tố hỗ trợ hiệu suất mạnh mẽ của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.