Stifel duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Orthofix, giữ nguyên mục tiêu 24 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Orthofix International (NASDAQ:OFIX), với mức giá mục tiêu ổn định là 24,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 12,06 USD, cổ phiếu này có vẻ đang được định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Nhìn chung, các nhà phân tích vẫn duy trì quan điểm lạc quan, với mức giá mục tiêu dao động từ 22,00 USD đến 27,20 USD. Quan điểm của công ty vẫn tích cực mặc dù kết quả hoạt động quý một của Orthofix phù hợp với dự báo trong bối cảnh có một số thách thức không lường trước được. Các nhà phân tích tại Stifel lưu ý rằng công ty đã đối mặt với các vấn đề như sự gián đoạn liên quan đến kênh phân phối và có ít hơn một ngày bán hàng, điều này đã ảnh hưởng nhẹ đến doanh số. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại ở mức 2,57, cho thấy khả năng thanh khoản mạnh để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.

Cổ phiếu của Orthofix đã trải qua sự sụt giảm, điều mà các nhà phân tích Stifel hiểu rõ, họ cho rằng nguyên nhân là do thị trường thường có xu hướng tránh những điều chỉnh doanh thu. Tuy nhiên, họ nhấn mạnh "Khả năng Sinh lời" của công ty, điều này đã thể hiện rõ trong quý đầu tiên và dự kiến sẽ còn rõ nét hơn trong tương lai khi khả năng sinh lời tiếp tục cải thiện bất chấp những trở ngại tạm thời về doanh thu và áp lực từ bên ngoài.

Các nhà phân tích dự đoán rằng các sáng kiến về kênh phân phối và cắt giảm ngân sách liên bang tổng cộng 5 triệu USD sẽ ảnh hưởng đến doanh thu năm 2025 khoảng 11 triệu USD, tương đương khoảng 1,3%, tuy nhiên những nỗ lực này vẫn dự kiến mang lại mức tăng trưởng một chữ số ở mức trung bình. Stifel nhấn mạnh rằng những sáng kiến này đang được thực hiện từ vị thế mạnh mẽ và cơ hội. Mặc dù dự báo doanh thu thấp hơn, Orthofix vẫn khẳng định lại hướng dẫn về lợi nhuận, dòng tiền và biên lợi nhuận, điều mà Stifel xem là minh chứng cho khả năng sinh lời của công ty.

Trong phân tích của mình, Stifel nhấn mạnh rằng mặc dù có những khó khăn về doanh thu, nhưng chúng đều có thể kiểm soát được. Họ cho rằng việc giảm doanh thu, kết hợp với việc tái khẳng định EBITDA và dòng tiền, làm tăng độ tin cậy cho luận điểm của họ về khả năng sinh lời của Orthofix. Họ cũng chỉ ra các chỉ số định giá hiện tại của Orthofix, giao dịch ở mức 0,8 lần giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV/Sales) và 7,7 lần giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA). Hơn nữa, họ dự đoán rằng EBITDA của Orthofix đang trên đà vượt 100 triệu USD vào năm 2026, tương ứng với khoảng 6,3 lần EV/EBITDA. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Orthofix, bao gồm các ProTips độc quyền và phân tích tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Orthofix Medical Inc. đã báo cáo kết quả kinh doanh quý một năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt đáng kể so với dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhưng vượt nhẹ so với kỳ vọng về doanh thu. Công ty đã công bố EPS ở mức -1,35 USD, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến là -0,55 USD. Tuy nhiên, doanh thu đạt 193,6 triệu USD, vượt nhẹ so với mức dự kiến 191,01 triệu USD. Mặc dù doanh thu vượt kỳ vọng, EPS đáng thất vọng đã dẫn đến phản ứng tiêu cực từ thị trường. Orthofix đã công bố kế hoạch tối ưu hóa hoạt động, nhằm tiết kiệm 3 triệu USD hàng năm, và đang tập trung vào đổi mới sản phẩm với một số sản phẩm mới dự kiến ra mắt. Công ty đã đưa ra hướng dẫn doanh thu thuần cả năm từ 800-816 triệu USD và dự kiến EBITDA điều chỉnh không theo GAAP từ 82-86 triệu USD. Orthofix cũng dự kiến dòng tiền tự do tích cực trong năm 2025, với biên lợi nhuận gộp dự kiến khoảng 71%. Công ty đang đối mặt với những thách thức như chi phí tái cơ cấu và chuyển đổi nhà phân phối, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến doanh thu ngắn hạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.